华尔街巨擘们抢滩“链上金融生态” 18万亿美元RWA代币化赛道启幕

全球金融巨头积极布局区块链技术，代币化资产规模预计2033年超18万亿美元

根据最新统计数据，2020年至2024年间，全球传统金融巨头如摩根大通、高盛等完成了345起与区块链技术相关的投资，其中G-SIB（全球系统重要性银行）在代币化、加密货币金融产品托管以及区块链支付领域主导了逾100起重大交易。

据Ripple与CB Insights以及英国区块链技术中心联合发布的加密货币研究报告，花旗集团、摩根大通、高盛以及日本的SBI集团成为支持区块链初创企业的传统金融板块最活跃势力。预计到2033年，代币化的现实资产规模（以RWA为核心）将超过18万亿美元，自2025年以来的复合年增长率（CAGR）有望达到53%。

在这些投资中，价值一亿美元及以上的“巨额区块链融资”尤其引人注目。四年间，这些传统银行巨头参与了33轮此类融资，主要投向加密货币交易基础设施、代币化金融、托管和支付解决方案方面的区块链初创公司。

G-SIB区块链技术相关融资交易

全球系统重要性银行（G-SIB）共完成106笔交易，其中14笔为单笔超过1亿美元的巨额区块链融资交易。美国与日本金融机构在交易量上遥遥领先，新加坡、法国、英国的金融巨头们也表现活跃。2020至2024年间，全球区块链初创企业共完成1万余笔融资交易，融资规模超过1000亿美元。

Ripple对1800多位全球金融领袖的调研显示，90%的受访者认为区块链和数字化、代币化资产将在三年内对区块链与加密货币行业产生“显著或巨大的”影响。这一势头得到了监管机构的积极支持，如美国的GENIUS Act和欧盟的MiCA，为数字资产运营提供了更清晰的监管与金融支持框架。

稳定币与代币化趋势

花旗报告显示，2025年第一季度稳定币月度交易量已达6500-7000亿美元，越来越多传统商业银行计划发行自有的稳定币，以提供避免波动风险的可编程货币。稳定币通过锚定美元、欧元、黄金等核心储备资产来维持稳定价值比例，随着稳定币监管框架的关键立法在美国国会加速推进完成，这类维系价格稳定的加密货币开始步入全球金融市场的主流资产领域。

展望未来，代币化被视为决定性趋势。波士顿咨询公司与Ripple发布的研究显示，预计2033年实现代币化的现实资产规模或将超过18万亿美元，这也意味着自2025年以来的复合年增长率有望达到53%。代币化（tokenization）以RWA（Real-World Assets，现实资产上链）为核心，包括国债、贷款、基金份额、房地产、应收账款、碳信用等可衡量价值的传统金融/实体资产上链条，指任何原本存在于传统金融体系或实体经济中的可计量价值，被映射为链上可编程、可转让的数字代币。