华尔街机构看好科技股，AI投资狂潮推动市场增长

华尔街知名投资机构Wedbush预测，尽管存在短期扰动因素，美国科技股（基于纳斯达克100指数）在2023年剩余时间仍有10%左右的上行空间。该机构认为，投资者将通过“逢低买入”策略布局AI革命，推动科技股增长。

包括高盛、摩根士丹利和瑞银在内的华尔街巨头驳斥AI泡沫理论，认为AI驱动的牛市远未结束。他们认为，AI泡沫论调、美联储鹰派立场或其他因素带来的短期回调，是投资者逢低布局AI热潮的重大投资机遇。

市场对AI泡沫的担忧

上周，AI科技中坚股如微软、Palantir、英伟达和博通出现避险式急剧下跌，引发市场对科技牛市的短期担忧。尽管Palantir Technologies交出了远超预期的增长数据，股价却大幅回落，反映出市场对AI泡沫的担忧情绪。

分析师们指出，空头关于“AI泡沫”的论调升级，加之对英伟达在中国市场营收被切断的担忧，以及对OpenAI“大而不能倒”的议论，使得与“AI泡沫”相关的科技股看空观点持续升温。

科技股的长期增长前景

Wedbush资深分析师Ives及其团队认为，全球科技股的短暂“白指关节时刻”不会影响长期牛市轨迹。他们预测，科技股在今年已经攀升超20%的基础上，在今年剩余时间再涨8%至10%。

分析师们强调，第三季度全球科技股财报季显示，微软、亚马逊和Alphabet旗下谷歌的云计算业务营收强劲，以及Meta Platforms等科技中坚势力针对2026年的与AI相关联的大幅资本支出提升，这些财报结论强调了AI长期牛市叙事。

Wedbush预计，大型科技公司的整体资本开支可能从今年的约3800亿美元大幅升至2026年的接近5500亿美元至6000亿美元。

随着AI芯片领军者AMD和SSD存储巨头闪迪公布强劲业绩，以及华尔街金融巨头发布研报驳斥“AI泡沫”，市场对AI泡沫的担忧情绪显著减弱。

花旗集团表示，短期市场疲软/向下回调可能在投资者预期之内，但支撑股票市场长期牛市的“人工智能基本面叙事”依然完好无损，这可能为回调期间创造重大逢低买入机遇。

摩根士丹利首席策略师Michael Wilson指出，有“明确迹象”显示AI驱动之下的美国企业盈利正在显著复苏，美国公司正享有更强劲的定价能力。

高盛表示，与人工智能基础设施相关联的投资周期仍有大规模推进空间，将如今AI支出狂潮和科技股估值的飙升比作20世纪90年代末科技热潮的早期阶段，而非投机性顶峰。