從國防到加密資產特朗普政策引爆結構性投資機會

2025-07-19 10:00

特朗普第二任期政策優先事項顯現，國防、能源、數字資產和人工智能等行業受益，市場關注相關股票。

特朗普第二任期政策推動特定行業板塊受益

美國總統特朗普第二任期的政策優先事項逐漸明晰，多個行業板塊因政策傾向而受到市場關注。從國防到能源、數字資產到人工智能，這些領域正因特朗普的激進行動與政策傾向而站上風口。

自2025年1月重新上任以來，特朗普政府半年內簽署超過170項行政命令，並在7月4日簽署總額高達3萬億美元的“大而美”減稅法案，成爲其經濟政策的標誌性舉措。

根據研究機構Ned Davis Research的策略師Pat Tschosik和Matt Bauer的最新報告，國防、核能、數字資產以及人工智能是他們認爲最具動能、最受總統支持、也最具長期潛力的四大主題。

國防產業

國防產業是本輪“特朗普交易”的最大贏家之一。在“大而美”法案中，政府撥出超過1500億美元用於國防預算，並通過多項行政命令簡化採購流程。美國本土軍費攀升，同時在特朗普政府的壓力下，多個北約國家也承諾將軍費支出提高至GDP的5%，進一步拓寬了全球國防產業的市場空間。

Ned Davis推薦關注Global X Defense Tech ETF(SHLD.US)，該ETF重點持倉包括Palantir Technologies(PLTR.US)、洛克希德馬丁(LMT.US)與BAE系統(BAESY.US)等核心防務科技公司。

能源領域

能源領域同樣因特朗普政策轉向而發生劇變。新出臺的減稅法案削減了拜登時代給予風能與太陽能等清潔能源的補貼，政策重心轉向支持化石燃料與核能。

iShares U.S. Oil & Gas Exploration & Production ETF(IEO.US)因重倉康菲石油(COP.US)、EOG能源(EOG.US)和馬拉松原油(MPC.US)等傳統能源企業，被認爲是潛在受益者之一。而Global X Uranium ETF(URA.US)也受到市場青睞，該基金聚焦鈾礦與核能產業鏈上的公司，包括Cameco(CCJ.US)、NuScale Power(SMR.US)、Oklo(OKLO.US)與NexGen Energy(NXE.US)等。

數字資產

特朗普近年來大力擁抱加密貨幣社區，甚至推出了自己的meme coin。本週四，美國國會通過一項監管穩定幣的法案，成爲加密行業的一大勝利，也被視爲特朗普對該行業長期支持態度的延續。

Ned Davis推薦關注兩隻與加密貨幣高度相關的ETF：iShares Bitcoin Trust(IBIT.US)，提供方便的比特幣持有方式；以及ARK Fintech Innovation ETF(ARKF.US)，投資於與加密貨幣相關的創新金融公司，包括Robinhood(HOOD.US)、Coinbase(COIN.US)和Circle(CRCL.US)等。