集邦諮詢：光伏搶裝潮消退 6月中國新增光伏裝機規模環比下降84.6%

2025年中國光伏裝機規模下降，新增裝機預計255GW

根據集邦諮詢的最新測算，2025年6月中國新增光伏裝機規模爲14.38GW，同比下降38.4%，環比下降84.6%。這一下降趨勢主要是由於“531”政策引發的搶裝潮結束，以及136號銜接文件在部分省市尚未發佈，導致項目收益率不明確，部分項目推遲建設。

截至2025年6月底，全國累計光伏裝機容量達到1.1TW，同比增長54.2%；2025年1-6月全國累計光伏裝機容量爲212.2GW，同比增長107%。

政策影響及市場反應

2025年第一季度，市場在年末搶裝結束後進入相對平穩的發展階段。隨後，國家能源局發佈的兩項通知——《分佈式光伏發電開發建設管理辦法》和《關於深化新能源上網電價市場化改革促進新能源高質量發展的通知》——點燃了國內搶裝熱潮。這兩項政策分別將2025年5月1日和6月1日作爲關鍵時間節點，導致4-5月國內新增光伏裝機規模節節攀升，5月單月裝機規模高達92.9GW，創下歷史新高。然而，隨着搶裝潮的結束，6月光伏裝機規模出現大幅下降。

TrendForce集邦諮詢分析師預計，2025年中國光伏新增裝機將達到255GWdc左右，同比可能出現下降趨勢。

裝機容量及政策規劃

集中式項目方面，受併網消納限制、棄光率增加、併網電價低等因素影響，更多依賴風光大基地二期、三期項目支撐。2025年作爲“十四五”計劃的收官之年，大基地項目建設預計將更加積極。

據TrendForce集邦諮詢統計，中國31個省、市、自治區已全部出臺新能源建設規劃，總光伏裝機目標爲775.6GW。截至2024年底，中國累计光伏装机量已达886.66GW，超額完成“十四五”光伏裝機規劃。但各省市情況不一，已有21個省份提前完成目标，剔除這些省份後，2025年光伏規劃增量空間仍有99GW。

分佈式項目方面，受電網容量限制和政策變化影響，2025年裝機增速也將放緩。國家能源局發佈的《分佈式光伏發電開發建設管理辦法》將影響部分工商業光伏項目的裝機意願，預計後續各省份將出臺相應的入市政策，允許分佈式裝機發電進入電力市場交易，以重新激發市場活力。

隨着搶裝潮退去，三季度起行業存在一定觀望情緒，增加了2025年裝機預期的不確定性。但在剩餘大基地項目、“十四五”光伏裝機項目支撐下，疊加各地光伏上網政策陸續落地，預計2025年中國光伏新增裝機市場仍將維持在全球領先水平。