香港場外結算與上海清算所聯手在“北向互換通”下新增LPR1Y利率互換合約

香港場外結算與上海清算所合作推出基於LPR的利率互換合約

9月22日，香港交易所(00388)旗下的香港場外結算有限公司與中國外匯交易中心和銀行間市場清算所股份有限公司合作，在北向互換通下新增了以一年期貸款市場報價利率(LPR1Y)爲參考利率的利率互換合約。

首日業務推出，共有31家境內外機構參與，累計交易筆數達到53筆，名義本金規模爲64.6億元人民幣。三方基礎設施順利完成了首日的交易、清算與結算，業務和系統運行正常平穩。

貸款市場報價利率(LPR)在中國貸款定價領域應用廣泛，北向互換通下引入LPR利率互換合約，將進一步豐富境外投資者的風險管理工具，滿足其多樣化的利率風險管理需求，推進人民幣國際化進程。

互換通業務發展情況

互換通通過兩地清算所互聯，爲境內外投資者參與兩地金融衍生品市場提供了便捷、高效、安全的渠道。自2023年5月15日上線以來，互換通持續平穩運行，交易日趨活躍。截至2025年8月底，已有來自15個國家和地區的境外銀行、證券公司、資產管理機構等82家境外金融機構累計達成人民幣利率互換交易1.5萬餘筆，合計名義本金約8.15萬億元人民幣。

未來，三方基礎設施將繼續在兩地監管機構指導下，與所有市場參與者緊密合作，不斷豐富互換通產品，完善風險管理框架，推動內地與香港金融市場共同發展，助力中國金融市場高水準對外開放。

香港場外結算延長CNY NDIRS合約期限

此外，從今日起，香港場外結算將現有的人民幣不交收利率掉期(CNY NDIRS)合約的最長期限從5.5年延長至11年，以便境外投資者更好地管理利率風險。