即将到来的本周五,将迎来历史上最大规模的9月“三巫日”,届时将有超过5万亿美元的美股期权和期货合约到期,这可能会给市场行情带来更大的不确定性。

“三巫日”指的是每季度的第三个周五,这一天美国股市中的股指期货、股指期权和个股期权三种合约会同时到期。

高盛的期权专家John Marshall预测,本周五将有超过5.3万亿美元的名义价值期权到期,其中包含3万亿美元的标普500指数期权和9350亿美元的个股期权。

从相对规模来看,这次到期期权的总名义价值占罗素3000指数总市值的8%,创下了历年9月“三巫日”的最高记录。

期权分析机构SpotGamma指出,在即将到期的头寸中,约90%为看涨期权。随着这些头寸到期并平仓,交易商为对冲而持有的股票多头头寸将被解除,这将导致市场失去一股重要的买盘支撑力量。

高盛对短期市场走势的预测是,在周五期权到期事件完成之前,市场反弹的趋势有望持续,这通常与到期日前的“伽马挤压”效应相关,随后在下周可能会迎来回调。