美国政府精准入股催生股价狂欢 市场寻觅“下一个幸运儿”

特朗普政府投资推动股价飙升，市场寻找下一个受益者

特朗普政府近期的投资行为显著推动了目标公司股价的大幅上涨。投资4亿美元入股稀土矿商MP Materials(MP.US)，向芯片制造商英特尔(INTC.US)投入100亿美元，以及增持美洲锂业(LAC.US)股份，均引发了市场对“关键领域”企业名单的密切关注。

美国联邦政府的这些举措催生了一个小众行业，投资者开始搜罗那些被特朗普认定为“关键领域”的企业，包括矿产开采、芯片制造、制药等行业。任何获得政府补贴的上市公司都成为市场关注的焦点。

投资效果与市场反应

Global X Investments研究分析师布鲁克・萨克雷(Brooke Thackray)指出，投资者会抢先布局那些可能获得政府介入的企业。自美国国防部向美洲锂业提供23亿美元贷款以来，该公司股价已接近翻三倍；特朗普施压要求英特尔将100亿美元联邦补贴转化为10%股权后，英特尔股价今年以来涨幅已达82%；联邦政府同意以4亿美元收购MP Materials股份后，该公司股价全年暴涨376%。

特朗普政府表示，这些注资举措旨在确保美国拥有本土生产商，能够供应制造现代武器、人工智能产品、基础设施及发电设备所需的原材料与产品。

风险与市场猜测

道明证券(TD Cowen)分析师戴维・德克尔鲍姆(David Deckelbaum)指出，无论公告的实际细节如何，只要传出相关消息，股价就会大幅波动。这种猜测本身暗藏风险，如白宫否认入股Critical Metals后，该公司股价回吐逾一半涨幅。

周一盘后，Trilogy Metals Inc.(TMQ.US)股价上涨逾一倍，原因是白宫宣布美国政府将收购该公司10%股权。

德克尔鲍姆认为，这些股票的投机性波动让人回想起新冠疫情期间的“迷因股热潮”。他担忧若美国政府的投资未能落地，或无法帮助这些矿企扩大产能，类似情况可能会在矿企板块重演。

潜在候选企业与ETF表现

分析师认为，潜在候选企业包括Ramaco Resources Inc.(METC.US)、Energy Fuels Inc.(UUUU.US)、Nouveau Monde Graphite Inc.(NMG.US)、Iluka Resources Ltd.和Lynas Rare Earths Ltd.等。

交易所交易基金(ETF)发行商也从市场对矿企的新兴趣中获益。例如，Sprott Critical Minerals ETF(斯普罗特关键矿产ETF)8月迎来创纪录的资金流入，9月则创下年内第二大月度流入规模。该基金目前已连续20个月实现净流入，今年以来涨幅达77%。