传日本政府高层为12月加息“开绿灯” 蝴蝶效应冲击下全球市场风暴将重演?

日本央行12月加息预期升温，全球市场或受蝴蝶效应影响

据FOREXBNB报道，日本央行可能在12月加息，而高市早苗政府的主要官员不会阻止。市场预期日本央行将在12月19日的政策会议上加息25个基点，这一预期导致美元兑日元汇率下跌至1美元兑154.81日元，日本两年期国债收益率涨至1.022%。

日本央行的独立性虽然得到政府尊重，但双方根据2013年的协议加强政策协调。高市早苗当选首相后，市场曾猜测她可能会影响央行加息步伐，但分析人士指出，政治压力似乎减弱，高市早苗可能会允许央行加息以应对高通胀。

日本央行官员释放加息信号

日本央行行长植田和男在演讲中表示，央行将根据国内外经济情况适时调整政策利率，暗示12月可能采取行动。此前，多位央行官员已暗示加息时点逼近。

经济数据也为加息预期提供支撑。东京11月核心CPI同比上涨2.8%，与上月持平；10月工业产出环比增长1.4%，远超市场预期。薪资谈判方面，日本最大工会联合组织Rengo计划争取5%及以上的薪资涨幅，为央行加息提供依据。

加息对全球市场的影响

日本央行的鹰派信号已推动两年期国债收益率突破1%，全球债券市场出现连锁反应。市场担忧日本投资者可能撤资回国，减少对外国债券需求，影响国际融资来源。资金撤回可能推高10年期美债收益率，对全球风险资产产生影响。

此外，全球金融机构习惯借入日元买入其他高收益资产，套利交易规模高达5万亿美元。市场担心日本利率上升可能导致套利交易平仓，引发市场波动。尽管去年8月的市场风暴不会完全复制，但存在相似之处，日元走强和日债收益率提升可能引发全球流动性趋紧，影响全球无风险收益率和流动性敏感资产价格。