AI点燃史无前例的“电力需求周期”! 亚洲电网设备与储能股票站上超级风口

花旗看好亚洲电网设备与储能股票，AI数据中心推动电力需求激增

华尔街金融巨头花旗在其最新研报中指出，随着AI数据中心的繁荣式扩张和全球电气化进程的加速，全球电力需求正经历指数级增长，电力资源供给可能成为制约AI数据中心扩张和全球AI技术发展的最核心瓶颈。花旗特别看好亚洲电网设备与储能类股票，维持对LS Electric、思源电气和阳光电源等亚洲热门电网设备与储能股票的“买入”评级。

全球电力需求增长预测

花旗认为，全球电力需求的增长将由AI数据中心、电气化和可再生能源并网三大因素共同推动。高盛的研究报告将全球数据中心驱动的耗电需求预测上调，预计到2030年较2023年耗电量将大幅扩张175%，相当于再增加一个全球前十耗电大国的电力资源负荷。

国际能源署(IEA)预测，到2030年，全球数据中心的电力需求将增长一倍以上，达到约945太瓦时(TWh)，略高于日本目前的总用电量，人工智能应用将是这一增长的最重要驱动力。

亚洲电网设备与储能股票的投资机会

花旗分析师团队重申对LS Electric、思源电气、特变电工、中兴电工与阳光电源等亚洲顶级电网设备与储能股票的“买入”评级，并指出资金普遍更偏好这些高压变压器设备与储能龙头。花旗认为，这些公司将受益于主网扩容、跨区域输电、新能源基地接入以及AI数据中心的专线与变电站建设。

花旗特别强调阳光电源在太阳能逆变器和大型储能系统的全球龙头地位，并预计阳光电源以及总部位于中国台湾的中兴电工(Chung Hsin Electric)未来股价涨势将最为强劲，目标价分别对应着约32%以及35%的未来潜在涨势。

花旗分析师团队认为，电力资源需求已进入“新基建2.0”阶段，全球电力系统需要从“增量扩容”升级到“高容量+资源分配灵活性+供需韧性”三维升级，这意味着不仅需要更大规模发电厂，而且比以往任何电力需求周期更加需要电网与储能设备。