FOREXBNB获悉，根据群智咨询(Sigmaintell)数据，预计2026年全球AI眼镜出货量将达1130万台，同比增长37%。群智咨询表示，过去几年，XR光学的竞争主要围绕硬件参数展开：Pancake能否进一步减薄，Birdbath能否在观影眼镜中实现更高性价比，光波导能否在亮度、FOV、透过率和良率之间找到平衡。这一阶段，光学更多是硬件卖点，厂商强调的是“看得更大、更亮、更清晰、更轻”。随着AI眼镜的蓬勃发展，XR产品的逻辑发生了变化。此时，用户不再只需要沉浸式显示，而是需要一副可以日常佩戴、随时调用、低打扰提示的智能终端。
群智咨询(Sigmaintell)认为AI眼镜从手机外设到眼镜智能体的演进路径可以大致分为三个阶段。第一阶段是“无屏AI眼镜”：采用手机App+云端AI的系统模式，对光学基本没有显示要求；第二阶段是“轻显示AI眼镜”：采用手机+眼镜系统协同的系统模式，对光学的显示要求是小FOV、高亮、低功耗；第三阶段是“AR智能体眼镜”：采用眼镜OS+AI Agent的系统模式，对光学的显示要求是空间显示、全天佩戴。
XR光学竞争从硬件参数转向有效信息显示
早期AI眼镜大多依赖手机App完成账号、连接、内容管理、AI服务、拍摄同步和参数设置。眼镜端更多承担摄像头采集、音频播放、语音交互和基础通知功能。如果眼镜只是手机App外设，显示功能就容易被定义成“通知窗口”；但如果眼镜成为AI Agent的前端入口，显示就会变成“任务界面”。
如今国内外头部客户开始重点布局开发者生态/操作系统，Google Android XR——推进XR系统与Gemini结合，重塑信息显示与UI层级；Meta SDK——开放显示眼镜开发能力，倒逼光学标准化与适配性；Rokid AIOS——强调眼镜原生AI系统，推动光学从显示模块走向系统入口。过去光学指标主要回答FOV是否够大、亮度是否够高、分辨率是否够清晰、设备是否够轻、成本是否够低；而如今平台化之后光学需要回答的问题变成了AI信息在哪里提醒、小FOV内如何呈现足够的信息、第三方APP UI能否稳定适配、显示唤醒是否及时及低功耗。因此光学指标从“炫技参数”开始转向“有效信息显示”。真正重要的不是把画面做得更大，而是让信息在恰当的时间、恰当的位置，以足够清晰且不打扰用户的方式出现。
群智咨询(Sigmaintell)认为从未来AI智能体眼镜形态看，光波导将是最值得关注的光学主线。其中，SRG衍射光波导是具备长期演进潜力的核心路线。短期看，SRG凭借轻薄、透明和相对清晰的量产路径，适合承接显示型AI眼镜的放量需求；中长期看，随着SiC等高折射率材料、倾斜刻蚀和处方适配方案的发展，SRG有机会继续向大FOV、低彩虹纹、轻薄化和处方镜片融合方向突破。与此同时，Geometric Waveguide 与 VHG/PVG 也将凭借自身优势占据差异化市场。Geometric Waveguide 光效较高、色彩表现较好，且彩虹纹问题相对较轻，适合对显示品质要求更高的中高端AR场景；VHG/PVG 则具备薄膜化、偏振调控和潜在低成本复制优势，更适合轻薄化、处方镜片融合及特定功能型AR眼镜方向。根据群智咨询(Sigmaintell)数据，预计至2030年光波导的出货占比超85%，其中SRG的占比将会超50%。
供应链机会从单点光学器件转向系统级光学模组
当眼镜进入平台化阶段，品牌厂商需要的不只是单个光学元件，而是完整的光学显示方案。未来供应链价值会从“能不能加工某个器件”，转向“能不能围绕系统和应用体验做集成”。未来XR光学供应链的核心壁垒，不再是单点零部件能力，而是“光学设计—显示适配—模组制造—系统集成—体验校准”的综合能力。
群智咨询(Sigmaintell)认为XR光学供应链价值迁移主要分为四个阶段。第一阶段：供应链负责单一镜片/波导片供应，价值重点在于器件加工。第二阶段：供应链负责光机+光学模组供应，价值重点在于模组集成。第三阶段：供应链负责光学+显示+结构协同供应，价值重点在于系统集成。第四阶段：供应链将会负责面向OS/SDK/AI交互优化，价值重点在于方案定义能力。当前正处于第二阶段往第三阶段迁移的过程。
总结：当AI开始主动进入用户视野，光学就不再只是显示技术，而是人机交互的边界
过去，XR光学的竞争主要发生在硬件层，厂商比拼的是谁能做得更轻、更亮、更清晰、更便宜。但AI眼镜进入平台化阶段后，光学竞争开始被操作系统、SDK、AI Agent和开发者生态重新定义。Android XR代表跨设备生态进入，Meta SDK代表开发者平台开放，Rokid AIOS代表眼镜厂商尝试建立原生AI交互系统。它们共同指向一个趋势：眼镜不再只是手机的附属屏幕，而是AI时代最贴近用户感官的前端入口。
因此，XR光学的下一阶段竞争，不是谁单独拿出一个更漂亮的参数，而是谁能在轻量化、显示效果、功耗、交互、系统和应用生态之间找到最优解。
