FOREXBNB获悉，美东时间8月7日，美国总统特朗普将在美国国务院召集全球超100名矿业公司高管召开关键矿产圆桌会议，力拓(RIO.US)、必和必拓(BHP.US)和自由港麦克莫兰(FCX.US)等全球矿业巨头悉数在列。据报道，此次峰会核心议程是“保障美国及盟友的关键矿产供应”，以填补美军在对伊朗长达五个多月的战争中急剧耗损的武器库存。
特朗普将携国家能源主导委员会领导人——内政部长道格·伯格姆、执行主任Jarrod Agen及白宫顾问David Copley共同出席。来自MP材料公司(MP.US)、美国稀土公司(USAR.US)、 Energy Fuels(UUUU.US)、美国锑公司(UAMY.US)、Sunrise Energy Metals公司(SREMF.US)和The Metals Company(TMC.US)等公司或也将参加会议。
这场筹备数周的高层会议，旨在展示白宫在促进关键矿产开发和加工方面的成果，并计划公布多项交易与谅解备忘录。在长达五个多月的美伊战争大幅消耗了美军精确制导导弹与防空拦截弹库存的背景下，美国正以前所未有的紧迫感重构关键矿产供应链。
美伊战争暴露供应链“致命伤”：弹药打光了，矿产跟不上
这场峰会的紧迫性，源于美军在中东战场的现实困境。在长达五个多月的对伊朗战争中，美军大量消耗了精确制导导弹与防空拦截弹。美国国防官员和议员警告称，鉴于现有产能受限，补充部分库存可能耗时数年。
稀土、钨、锗、钪等矿产对制造精确制导导弹、战斗机、装甲车辆、红外传感器及其他先进武器系统“必不可少”。然而，这些关键材料的供应链高度依赖中国——全球约90%的稀土加工产能集中在中国。去年中国对稀土及永磁体实施出口管制后，美国汽车、风电与国防等多个行业遭受直接冲击。
白宫“组合拳”：从行政令到百亿补贴，构建“矿山到磁铁”闭环
周五的峰会是特朗普政府关键矿产战略的集大成者，此前已打出一套密集的“组合拳”：
1月：特朗普签署行政令，授权商务部与贸易代表谈判调整加工关键矿产及其衍生产品进口。特朗普政府以10%股权入股美国稀土公司，作为一项16亿美元交易的一部分。同期，政府还以1.5亿美元入股ATALCO，打造美国唯一的镓生产商。
2月：特朗普宣布建立价值120亿美元的“矿库计划”(Project Vault)，旨在储备锂、镍、稀土等关键矿产。该计划被视为减少对中国稀土依赖的核心手段。
7月20日：签署行政令，要求美国国防工业自2027年1月1日起停止从中国、俄罗斯、伊朗或朝鲜购买稀土磁体、钨、钼和钽等关键材料。
7月30日：签署命令授权联邦官员阻止含有关键矿产的旧电池及电子废料出口，将钨和“黑粉”(粉碎锂离子电池废料)导向国内回收商。
政策背书的规模：美国已启动数十亿美元的关键矿产计划，承诺投入约100亿美元构建“从矿山到磁铁”的完整供应链。内政部实施紧急NEPA程序，关键矿产项目可在28天内获批，本财年已加速近45亿美元的关键基础设施与国防工业投资。MP Materials已获国防部入股约15%，并签署10年最低价格担保供应协议。
此外，美国政府已与日本签署稀土框架协议，与11个国家达成关键矿产供应谅解备忘录，并与巴西等国展开合作谈判。
美股矿产板块：政策红利下的分化
受峰会消息刺激，美股关键矿产板块近期表现活跃。MP Materials(MP.US)获国防部入股并推进得州12.5亿美元稀土磁铁生产基地。美国稀土公司(USAR.US)同被列入中国出口管制名单，凸显其战略地位。
然而，政策红利并非毫无风险。据标普全球市场情报数据，今年美国矿产公司空头头寸已上升，涉及US Antimony(UAMY.US)、American Resources(AREC.US)和MP Materials等。MP Materials与USA Rare Earth之间围绕技术窃取的诉讼也凸显了行业内部竞争。
此次会议的一个重要议题是亚利桑那州的Resolution Copper项目。该项目是力拓与必和必拓的合资企业，是美国最大的潜在新增铜供应来源之一，也是政府关键矿产战略的核心项目。该项目总经理Vicky Pearcey表示，美国政府的援助已帮助项目取得“实质性进展”，合资企业现已授予钻探和地下开发的主要合同。
周五的峰会标志着美国关键矿产战略博弈从政策制定阶段正式转入执行落地阶段。然而，从矿山勘探到磁材量产通常需要5至10年周期。在美军弹药库存亟待补充的紧迫需求与本土矿产供应链漫长建设周期之间，横亘着一道短期内难以逾越的鸿沟。这道鸿沟，正是周五峰会上百名矿业高管与白宫官员需要共同面对的核心命题。
