FOREXBNB获悉，纽约联储周二公布的最新数据显示，美国消费者信贷状况在第二季度出现一定改善，逾期至少30天的贷款余额占比小幅下降，部分新增逾期指标也有所回落。不过，信用卡和汽车贷款新增逾期率仍处于较高水平，而房贷新增逾期率升至2015年以来最高，显示在高利率和持续通胀压力下，美国家庭财务状况仍存在隐忧。

根据纽约联储发布的《家庭债务与信贷季度报告》，第二季度逾期至少30天的贷款余额占整体贷款余额的比例降至4.7%。

纽约联储经济政策顾问Joelle Scally表示：“过去两年，大多数信贷产品的逾期率总体保持稳定。”不过她指出，汽车贷款和信用卡新增逾期率仍处于较高水平，纽约联储将继续关注这一趋势。

学生贷款逾期情况改善 房贷新增逾期率却继续攀升

不同信贷类别之间的表现存在明显差异。

学生贷款方面，在持续数年的还款暂停政策结束后，美国学生贷款违约和逾期一度大幅上升。不过，最新数据开始释放改善信号。

第二季度，新增逾期至少30天的学生贷款占比降至7.8%。此前，该指标已经连续一年维持在10%以上，显示此前还款恢复造成的冲击正在逐步缓和。

相比之下，住房贷款的信用质量出现一定恶化。第二季度房贷新增逾期率进一步上升，并达到2015年以来最高水平。

严重逾期方面，即新近进入逾期超过90天状态的贷款，信用卡相关指标小幅下降，但其他部分贷款类别则有所上升。

整体来看，虽然消费者信贷没有出现全面恶化，不同类型贷款之间的分化仍较明显。

信用卡逾期率维持高位 但并未继续明显恶化

纽约联储研究人员在与报告同时发布的一篇分析文章中指出，美国信用卡逾期率虽然处于较高水平，但自2024年以来基本保持稳定。

值得注意的是，数据显示的信用卡逾期余额占比有所上升，但纽约联储认为，这并不一定意味着近期出现信用卡违约明显恶化。

研究人员指出，贷款机构目前将已经核销的逾期债务保留在报告中的时间比过去更长，因此部分长期未解决的坏账仍被计入逾期余额。

换言之，存量逾期率上升更多是因为一批已经存在较长时间、并被核销的债务持续留在统计数据中，而非近期消费者突然出现更严重的还款困难。

纽约联储研究人员表示，这意味着相关数据“并不代表逾期发生率出现根本性恶化”。

低收入家庭还款压力仍然突出

尽管整体消费者信贷数据出现边际改善，但高通胀与高利率仍在给美国家庭带来压力。

美联储7月继续将基准利率维持不变，不过随着通胀持续高于2%的政策目标，越来越多美联储官员认为可能需要进一步加息。

与此同时，消费者对未来还款能力仍存在担忧。

纽约联储上周发布的另一项调查显示，受访者预计未来三个月无法完成最低还款额的概率有所上升，其中年收入低于5万美元的家庭增幅尤其明显。

近期汽油价格从今年早些时候的高位回落，一定程度上改善了美国消费者对经济和通胀前景的信心，但较低收入群体的财务压力仍然更加突出。

美国家庭总债务降至18.8万亿美元 2020年以来首次季度下降

报告还显示，截至6月底的三个月，美国整体家庭债务下降至18.8万亿美元，为2020年以来首次出现季度下降。

不过，这一下降主要受到技术性因素影响，并不意味着美国家庭正在大规模去杠杆。

纽约联储指出，部分抵押贷款服务机构的报告方式发生变化，导致统计期内房贷余额暂时下降，并进而拖低整体家庭债务规模。

研究人员预计，随着贷款机构恢复报告相关账户，下一份季度报告中的抵押贷款余额可能重新回升。

总体而言，第二季度美国消费者信用状况释放出一定积极信号。整体贷款逾期率小幅回落，学生贷款新增逾期明显下降，信用卡新增严重逾期也有所改善。但汽车贷款和信用卡新增逾期仍处于高位，房贷新增逾期率更升至2015年以来最高。

在通胀仍高于美联储目标、利率维持高位且部分官员开始支持进一步加息的背景下，美国家庭能否继续保持较强偿债能力，仍将成为衡量美国消费和经济韧性的重要指标。