FOREXBNB获悉，“大空头”迈克尔·伯里(Michael Burry)周二公开表态，一家名为Etched的AI芯片初创公司对英伟达(NVDA.US)构成了威胁。据悉，Etched最近完成7亿美元融资，近一个月估值翻倍至210亿美元。

伯里在社交平台X上转发一篇关于Etched的报道，并写道：“这对英伟达来说是严峻的竞争。”

伯里重点介绍了报道提及的两处关键信息：Etched声称其测试芯片从台积电取回后，仅用44天便成功运行AI推理工作负载，而这一流程通常需要六个月甚至更长时间;其二，该公司在2024年招募了在英伟达任职长达23年的资深工程师布赖恩·洛伊勒(Brian Loiler)，洛伊勒随后又从英伟达带走了约十几名工程师。

作为华尔街最著名的英伟达空头之一，伯里此前多次强调市场正处于“AI泡沫”之中，认为芯片及相关AI股票被严重高估，并指责英伟达通过循环融资交易人为提振营收。

就在上周，他还将英伟达与华尔街银行合作、向芯片买家输送5000亿美元资金的最新计划称为“绝望的信号”。

英伟达股价已连续三个交易日下跌，累计跌幅约2.5%。在散户论坛Stocktwits上，投资者对英伟达的情绪指标为“看跌”。

那么，被伯里点名的Etched究竟是何方神圣?

一个月估值翻倍，210亿美元的Etched什么来头?

资料显示，Etched成立于2022年，总部位于美国加州圣何塞，由三位年轻的哈佛大学辍学生——Gavin Uberti、Robert Wachen和Chris Zhu共同创立。该公司专注于开发为Transformer架构设计的专用ASIC芯片(名为Sohu)，目标是在AI推理赛道向英伟达发起挑战。

更令人惊叹的是，这家才刚将首款芯片推向市场的初创公司，却已让全球顶级资本趋之若鹜。

当地时间8月18日，Etched宣布完成新一轮7亿美元融资，由量化交易巨头Jane Street领投，凯鹏华盈、红杉资本、安德森·霍洛维茨、老虎环球、贝恩资本风险投资及黑石等机构跟投，投后估值高达210亿美元。而仅仅一个月前，该公司在C轮融资时的估值仅为103亿美元。

据报道，Jane Street不仅是本轮融资领投方，也是Etched的首位客户。Jane Street表示：“我们测试了这款芯片，对初步结果非常满意。Etched独特的推理方法能够提供我们所需的精度，以支持我们最苛刻的工作负载。”

放弃“全能”押注“专精” Etched能撼动英伟达吗?

Etched之所以能获得资本的青睐，源于其技术路线的“极致专注”。与英伟达GPU兼顾图形渲染、通用计算和AI训练的全面性不同，Etched押注于AI推理(Inference)——即AI模型接收用户请求并生成响应的计算过程。

据报道，Etched投入了数千万美元用于测试设备，并在办公楼内自建了一座2兆瓦的数据中心，同时加强对供应链的控制以加速产品开发。这些举措帮助公司在拿到台积电测试芯片后仅用44天便跑通推理负载，远超行业平均速度。

在架构层面，Etched的设计让多颗芯片能够像单一处理器一样协同通信和运行。公司声称，相比英伟达最新的Blackwell芯片，其架构能显著减少芯片间的通信时间——这一优势在大规模集群部署中尤为关键。Etched正凭借这种专用化路径，挑战英伟达在AI芯片市场的主导地位。

此外，Etched持续从英伟达积极招募人才。目前公司约400名员工中，约15%曾供职于英伟达。这种人才虹吸效应，正悄然侵蚀英伟达在AI芯片领域的壁垒，可能对其长期竞争力构成威胁。