13F文件揭祕：對沖基金Q2狂買科技股！巴菲特、Tepper等對沖基金带头“掃貨”聯合健康（UNH.US）

對沖基金Q2持倉報告：科技股成焦點，巴菲特、Tepper等抄底聯合健康

根據FOREXBNB的報道，對沖基金在第二季度的13F持倉報告中顯示出對科技股的明顯偏好，特別是微軟(MSFT.US)和奈飛(NFLX.US)等科技巨頭。儘管特朗普的貿易政策一度引發市場波動，但主要指數最終仍錄得顯著漲幅。

彭博對13F文件的分析顯示，截至6月30日的三個月內，對沖基金持有的微軟股票市值增長120億美元，至470億美元，成爲持倉總市值最高的股票。這一增長源於淨買入操作及公司股價的飆升。

市場表現與持倉調整

在人工智能發展熱潮的背景下，華爾街的大型對沖基金如橋水聯合基金、老虎環球管理公司和Discovery Capital在第二季度增加了對大型科技股的持倉。

美股經歷了劇烈反轉，儘管特朗普4月初宣佈加徵關稅引發初步拋售，但隨後因政策截止日期多次延長及美國經濟表現韌性，市場迅速反彈。截至6月底，標普500指數較4月低點上漲約25%，創下2023年12月以來最佳季度表現；納斯達克100指數則迎來兩年多來的最佳表現期。

彭博目前已分析716家對沖基金的13F文件，這些基金的持倉總市值達7265.4億美元，而三個月前這一數字爲6229.4億美元。

科技股在對沖基金持倉中佔比最高，達23%；其次是金融股，佔比17%。能源板塊的投資市值增幅在所有行業中最小。

對沖基金在Q2減持了航空航天與國防、消費及零售等行業的落後股票，作爲全面迴歸動量投資策略的一部分。

聯合健康集團(UNH.US)的抄底行動

聯合健康集團(UNH.US)二季度暴跌之際，多家機構紛紛選擇入場“抄底”。該股股價今年下跌了46%，公司面臨着成本上升、美國司法部的調查、網絡攻擊，以及去年12月前高管布萊恩·湯普森遭槍擊等諸多問題。

億萬富翁投資者沃倫·巴菲特與David Tepper在該股Q2大跌近40%期間抄底。巴菲特旗下伯克希爾·哈撒韋Q2增持504萬股聯合健康集團股份，價值15.7億美元。“華爾街抄底王”David Tepper大舉加倉該股，佔投資組合比例爲11.85%，較上季度持倉數量激增1300.00%。

《大空頭》原型、全球知名對沖基金經理邁克爾·巴里(Michael Burry)所管理的旗下Scion資產管理公司也披露了對這家保險公司的持倉。在前十大重倉股中，聯合健康看漲期權(UNH.US,CALL)位列第一，也是該基金二季度新建倉的資產，市值達1.9億美元。除此之外，該公司還買入了600萬美元的聯合健康的個股。

其他對沖基金，如孤松資本(Lone Pine)和Discovery Capital，也對聯合健康進行了押注，而索羅斯基金管理公司則增持了現有頭寸。

對沖基金持倉變動

對沖基金對阿里巴巴(BABA.US)的持倉市值減少15.5億美元，是所有持倉中市值降幅最大的一筆。