TrendForce：上半年全球LED照明市場持續收縮 智能與高附加值產品成增長亮點

2025年上半年全球LED照明市場規模下滑，智能與高附加值產品成增長亮點

根據TrendForce的分析，2025年上半年全球LED通用照明行業並未如預期復甦，新建安裝市場延續疲態，存量替換市場增速放緩，整體市場規模持續收縮。TrendForce預估全年LED照明市場規模將下滑4.4%至535.73億美金。

儘管總體照明產業需求低迷，LED內部卻呈現明顯分化現象。LED高光效、人因健康照明、智慧照明和循環照明產品在2025年上半年訂單表現十分亮眼，成爲部分終端照明廠商營收貢獻及穩固市場份額的關鍵動力。同時，細分專業的植物照明市場則受益於歐洲節能需求持續回暖，對沖部分地區市場下滑壓力。

LED通用照明市場持續下行，部分細分應用釋放增長潛力。2025年上半年與LED照明產業息息相關的建築行業持續低迷，新建安裝和翻新改造項目皆放緩。儘管存量市場LED替換需求存在，且對高光效、健康舒適照明、智慧照明及循環照明等高附加值產品需求比重提升，但整體市況仍呈現“量價齊跌”的疲軟態勢，難以扭轉全球LED照明市場產值下滑趨勢。

智能照明滲透提速，智能居家和智慧城市應用拉動市場增長

在節能減排政策、用戶對動態調光調色和人因健康照明追求的驅動下，LED智慧照明市場加速滲透。技術端受惠於開發成本下降、新一代兼容協議如Matter導入及AI算法融合，產品快速推向市場，整體出貨量持續保持增長。

2025年上半年消費端市場需求改善，智能居家照明市場強勁反彈，帶動LED智能球泡燈、LED智能吸頂燈、LED智能落地燈和LED智能燈帶產品需求增長。展望2025年下半年，政府將在基礎設施建設方面加大投資，智慧城市发展有机会帶動IoT LED戶外照明增長潛力。TrendForce預估2025年全球LED智慧照明市場規模爲115.73億美金，年增19.2%。

植物照明市場因應歐洲支撐，有望保持溫和增長

受國際形勢變動的影響，農業照明的新增和替換需求有所承壓，尤其影響特殊經濟作物的替換週期。此外，全球溫室及垂直農場新建項目亦有延遲。然而，相較之下，歐洲市場受節能法規與高效光合光子通量效率(PPF/W:PPE)產品導入推動，在2025年上半年保持強勁增長，有效應對北美及其他地區的負面影響。TrendForce預估2025年LED植物照明市場規模將達13.66億美金，年增3.9%。

產品端，據TrendForce觀察，動態可控的智能型LED植物生長燈逐步導入至溫室大棚和垂直農場等應用領域，逐漸成爲主流。搭載3到4通道可調節光譜的產品比例提升，並與智能化控制系統深度整合，推動節能化與精準化種植。

龍頭廠商營收降幅收窄，行業整合加速

根據TrendForce最新數據顯示，2024年全球前20大照明廠商營收爲238.83億美金，年減5.3%，市場集中度持續提升。前五名依序爲Signify(昕諾飛)、Acuity、Panasonic(松下)、LEDVANCE及Zumtobel(奧德堡)，排名穩定；Fagerhult(法格赫)受惠於戰略收購升至第九位。

2025年上半年全球照明市場需求仍疲弱，但高光效、人因健康、智能與循環照明產品佔比上升，部分企業營收結構改善。另外，以美元計算下日本地區廠商營收降幅大幅收窄，TrendForce預估2025年全球前20大照明廠商營收降至229.47億美金，年減3.9%。

與此同時，行業整合步伐加快，大型廠商通過收購(如LEDVANCE收購Loblicht)與品牌整合，強化一站式解決方案能力與區域市場份額。TrendForce認爲，強者恆強格局將持續，市場集中度有望進一步提升。未來，企業策略將聚焦於環保型產品與數字化照明解決方案，並加速向融合AI與傳感器的智能化控制系統轉型。

根據TrendForce市場研究分析，2025年上半年LED封裝市場平均價格跌幅擴大，主要因歐美國際品牌廠商調整產品結構和價格策略，優化成本、加速導入高性價比方案。諸如Cree LED和ams OSRAM等LED封裝大廠轉變市場策略，針對終端廠商降本增效需求和封裝廠價格競爭壓力，利用技術優勢，採取低成本方案或拓寬產品參數的策略，攫取市場份額。

展望2025年下半年，終端廠商備貨態度謹慎，封裝廠訂單能見度偏低，價格下探壓力持續。TrendForce預估2025年照明LED產值將降至33.25億美元，年減7.6%。