TrendForce：上半年全球LED照明市场持续收缩 智能与高附加值产品成增长亮点

2025年上半年全球LED照明市场规模下滑，智能与高附加值产品成增长亮点

根据TrendForce的分析，2025年上半年全球LED通用照明行业并未如预期复苏，新建安装市场延续疲态，存量替换市场增速放缓，整体市场规模持续收缩。TrendForce预估全年LED照明市场规模将下滑4.4%至535.73亿美金。

尽管总体照明产业需求低迷，LED内部却呈现明显分化现象。LED高光效、人因健康照明、智慧照明和循环照明产品在2025年上半年订单表现十分亮眼，成为部分终端照明厂商营收贡献及稳固市场份额的关键动力。同时，细分专业的植物照明市场则受益于欧洲节能需求持续回暖，对冲部分地区市场下滑压力。

LED通用照明市场持续下行，部分细分应用释放增长潜力。2025年上半年与LED照明产业息息相关的建筑行业持续低迷，新建安装和翻新改造项目皆放缓。尽管存量市场LED替换需求存在，且对高光效、健康舒适照明、智慧照明及循环照明等高附加值产品需求比重提升，但整体市况仍呈现“量价齐跌”的疲软态势，难以扭转全球LED照明市场产值下滑趋势。

智能照明渗透提速，智能居家和智慧城市应用拉动市场增长

在节能减排政策、用户对动态调光调色和人因健康照明追求的驱动下，LED智慧照明市场加速渗透。技术端受惠于开发成本下降、新一代兼容协议如Matter导入及AI算法融合，产品快速推向市场，整体出货量持续保持增长。

2025年上半年消费端市场需求改善，智能居家照明市场强劲反弹，带动LED智能球泡灯、LED智能吸顶灯、LED智能落地灯和LED智能灯带产品需求增长。展望2025年下半年，政府将在基础设施建设方面加大投资，智慧城市发展有机会带动IoT LED户外照明增长潜力。TrendForce预估2025年全球LED智慧照明市场规模为115.73亿美金，年增19.2%。

植物照明市场因应欧洲支撑，有望保持温和增长

受国际形势变动的影响，农业照明的新增和替换需求有所承压，尤其影响特殊经济作物的替换周期。此外，全球温室及垂直农场新建项目亦有延迟。然而，相较之下，欧洲市场受节能法规与高效光合光子通量效率(PPF/W:PPE)产品导入推动，在2025年上半年保持强劲增长，有效应对北美及其他地区的负面影响。TrendForce预估2025年LED植物照明市场规模将达13.66亿美金，年增3.9%。

产品端，据TrendForce观察，动态可控的智能型LED植物生长灯逐步导入至温室大棚和垂直农场等应用领域，逐渐成为主流。搭载3到4通道可调节光谱的产品比例提升，并与智能化控制系统深度整合，推动节能化与精准化种植。

龙头厂商营收降幅收窄，行业整合加速

根据TrendForce最新数据显示，2024年全球前20大照明厂商营收为238.83亿美金，年减5.3%，市场集中度持续提升。前五名依序为Signify(昕诺飞)、Acuity、Panasonic(松下)、LEDVANCE及Zumtobel(奥德堡)，排名稳定；Fagerhult(法格赫)受惠于战略收购升至第九位。

2025年上半年全球照明市场需求仍疲弱，但高光效、人因健康、智能与循环照明产品占比上升，部分企业营收结构改善。另外，以美元计算下日本地区厂商营收降幅大幅收窄，TrendForce预估2025年全球前20大照明厂商营收降至229.47亿美金，年减3.9%。

与此同时，行业整合步伐加快，大型厂商通过收购(如LEDVANCE收购Loblicht)与品牌整合，强化一站式解决方案能力与区域市场份额。TrendForce认为，强者恒强格局将持续，市场集中度有望进一步提升。未来，企业策略将聚焦于环保型产品与数字化照明解决方案，并加速向融合AI与传感器的智能化控制系统转型。

根据TrendForce市场研究分析，2025年上半年LED封装市场平均价格跌幅扩大，主要因欧美国际品牌厂商调整产品结构和价格策略，优化成本、加速导入高性价比方案。诸如Cree LED和ams OSRAM等LED封装大厂转变市场策略，针对终端厂商降本增效需求和封装厂价格竞争压力，利用技术优势，采取低成本方案或拓宽产品参数的策略，攫取市场份额。

展望2025年下半年，终端厂商备货态度谨慎，封装厂订单能见度偏低，价格下探压力持续。TrendForce预估2025年照明LED产值将降至33.25亿美元，年减7.6%。