Omdia：2025第二季度全球智能手機市場微跌0.1% 下半年市場不確定性仍然持續

2025年第二季度全球智能手機市場微跌0.1%，廠商面臨宏觀經濟挑戰

根據Omdia的報告，2025年第二季度全球智能手機出貨量降至2.887億部，環比減少逾800萬部，降幅達2.8%，同比2024年第二季度僅小幅減少20萬部，降幅不到0.1%。

在品牌排名方面，三星憑藉高端S系列和低端A系列手機的出貨量保持領先地位。蘋果（AAPL.US）儘管出貨量略有下降，但仍穩居第二；小米（01810）以穩定的市場份額位列第三。vivo和傳音（688036.SH）市場份額均爲9%，並列第五。

智能手機市場的停滯反映出行業正面臨宏觀經濟挑戰，後疫情期間的換機潮正在消退，消費者需求持續疲軟。許多廠商原設定了更高的第二季度目標，但爲了避免庫存過剩，不得不降低生產目標。

在美國市場，由於特朗普政府的關稅政策和時間表存在很大的不確定性，蘋果、三星和摩托羅拉（聯想）等供應商在整個季度提前拉貨並保持高庫存水平。

三星第二季度出貨量同比小幅增長，得益於高端和中低端市場的均衡增長。爲了降低對美關稅上調的影響，三星連續第二個季度增加了對美出貨量。

蘋果在2025年第一季度推出iPhone 16e後銷量有所下降，原因是其單攝像頭設計降低了消費者價值，且Apple Intelligence功能尚未實現，導致消費者對這款新機型的興趣有所減弱。相反，iPhone 15和iPhone 13繼續推動着蘋果低價位產品的需求。

小米的出貨量同比基本持平，僅小幅增長10萬臺（增幅0.2%），從4230萬臺增至4240萬臺。這證明了小米憑藉對生態系統的投入和強大的品牌認知度所打造的市場地位。

vivo取代OPPO奪得第四名，並在2025年第二季度重印度奪榜首。vivo的新品發佈得到了該地區渠道合作伙伴的大力推廣，而其主要競爭對手小米和傳音則採取了更爲謹慎的策略。

傳音和OPPO的出貨量在2025年第二季度均出現下滑，原因是整體經濟環境的不確定性對低端市場的影響最爲顯著，需求也受到價格敏感性的衝擊。與此同時，傳音在過去幾個季度進行的庫存調整已經完成。

榮耀、聯想（00992）和華爲均在本季度實現了強勁增長。華爲自2021年以來延續了強勁增長勢頭，增幅達16.0%，主要市場是中國。榮耀的销量较2024年第二季度增長了2.0%，得益於其繼續向拉丁美洲和歐洲等新市場擴張。聯想的销量增长了5.6%，部分原因是其採取了與三星類似的策略，並在關稅可能造成的進一步衝擊之前提前向美國市場發貨。

全球政治經濟宏觀環境依舊處於高度的不確定之中，貿易保護主義帶來的關稅戰，地緣政治帶來的熱戰，導致全球企業投資不再積極擴張，全球經濟經濟增長失速，中低收入家庭收入減少，他們在智能手機消費預算也相應減少，預計2025年全球智能手機市場將負增長。

智能手機廠家正在積極通過硬件創新拉動存量用戶換機需求，以此保持市場規模。2025年硅碳負極材料電池大規模商用，新發布的智能手機電池容量顯著提高，顯著提高智能手機的續航能力。同時手機正在步入輕薄化時代，三星已經發布全新的超薄智能手機Galaxy S25 Edge，蘋果也即將在今年九月份推出超薄設計的iPhone 17 Air, 這將引領其他的安卓廠商跟進輕薄設計。另外，摺疊智能手機已經進入了9毫米內的時代，同時蘋果在研的摺疊智能手機預計將採用新的摺疊結構的設計消除摺疊痕，在2026年將會帶動摺疊智能手機的市場規模再創新高。