五類資金集中入市，融資、私募、外資擔綱主力，哪類資金持續性最強？

A股市場增量資金態勢向好，融資、私募、外資及個人投資者資金流入增加

A股市場在7月和8月期間的增量資金態勢持續向好，資金淨流入規模較之前進一步擴大。資金結構中，融資、私募資金作爲主力增量來源，外資活躍度大幅提升，個人投資者參與熱情同步高漲，共同推動市場活力持續釋放。

融資資金流入規模翻倍

8月融資資金淨流入規模達到2744.45億元，較7月的1328.79億元实现翻倍，創下階段性新高。2025年以來，融資資金整體呈現“由弱轉強”的趨勢，尤其在5月之後，融資資金重新迴歸淨流入軌道，5月、6月分別實現135.44億元、489.13億元净流入，7月、8月更是連續兩個月大幅加倉，淨流入規模持續突破千億，成爲支撐A股市場上行的重要支柱。

外資月均成交額創歷史新高

8月陸股通月均成交額達到2942.27億元，較7月的2024.28億元大幅增长45.8%，創下歷史新高。進入9月後，外資活躍度進一步提升，9月陸股通月均成交額攀升至3206.50億元，較8月再增9%，延續了“量價齊升”的良好態勢。

私募證券投資基金新增備案規模、管理規模突破

7月私募證券投資基金新增備案規模達到792.81億元，遠超6月的299.83億元，創下2022年以來的歷史新高。同時，7月私募證券投資基金管理規模新增3254億元。

投資者開戶數同比增幅顯著

8月投資者開戶數同比增幅顯著，新增投資者數量較去年同期實現大幅增長。個人投資者作爲A股市場的重要參與羣體，其開戶數的增加意味着市場“散戶基礎”進一步鞏固，疊加融資資金的加槓桿行爲，共同推動A股市場交投活躍度提升。

居民儲蓄規模突破161萬億

截至2025年8月，居民存款餘額攀升至161萬億元，居民可投資資金規模極爲龐大。2019-2024年期間，居民存款保持高速增長，但自2025年3月起，居民存款增幅明顯放緩。當前，銀行存款與理財產品收益率處於歷史低位，與之形成鮮明對比的是，A股市場的賺錢效應正在逐步顯現，成爲推動居民資金轉向股市的重要推力。