美聯儲新框架爲華爾街“鬆綁” 大幅放寬大型銀行資本金要求

美聯儲計劃放寬對華爾街大型銀行資本金要求

據FOREXBNB報道，美聯儲已向美國其他監管機構展示了一項修訂計劃的框架，該計劃將大幅放寬拜登政府時期針對華爾街大型銀行的資本金提案要求。

消息人士表示，部分官員測算後認爲，美聯儲這一計劃的條款將使多數大型銀行的總體資本金增幅控制在3%至7%之間。儘管該框架中未包含具體預測數據，但這一估算值遠低於2023年提案中19%的增幅，也低於去年折中版本中提出的9%增幅。

部分知情人士指出，對於擁有較大交易組合的銀行而言，受新要求影響，其資本金增幅可能更小，甚至可能出現下降。

儘管該計劃尚處於初步階段，但此舉很可能會受到華爾街銀行的歡迎——這些銀行此前曾強烈反對美國最初版本的“巴塞爾協議III最終方案(Basel III Endgame)”提案。批評者認爲，大幅上調資本金可能會推高放貸成本，並使美國銀行在與國際競爭對手的較量中處於劣勢；而支持者則表示，這對金融穩定至關重要。

此前報道稱，美聯儲計劃最早在2026年第一季度公佈這項尚未最終確定的新計劃。今年早些時候由美國總統唐納德·特朗普任命擔任美聯儲負責監管事務副主席的米歇爾·鮑曼，目前正牽頭制定這項新措施。

知情人士稱，在修訂框架中，監管機構還在考慮一項提議：若中型銀行同意遵守其他資本金限制要求，可能會獲得（新資本金規則的）豁免選項。

這些人士表示，美國官員尚未就該計劃達成最終協議，但各監管機構對措施的整體方向已基本達成共識。據知情人士透露，鮑曼已與聯邦存款保險公司(FDIC)和貨幣監理署(OCC)的負責人進行了磋商，這兩家機構必須對該計劃予以批准。

貨幣監理署(OCC)發言人未回應置評請求，聯邦存款保險公司(FDIC)與美聯儲的代表則拒絕置評。

隨着監管機構着手放寬“強化補充槓桿率”要求，並在年度壓力測試的部分環節予以鬆綁，大型銀行向股東返還利潤的信心已有所增強。美國六大銀行在第三季度將股票回購規模提高了約75%，總額超過270億美元。

市場風險相關調整

美國財政部長斯科特·貝森特此前曾建議，不採用2023年提案中的部分內容——該部分內容要求部分銀行在兩種不同的風險資本金計量方法中，選擇更嚴格的一種來合規。目前正在審議的計劃框架已摒棄了這一拜登政府時期的做法。

知情人士表示，監管機構正考慮調整提案中對“市場風險”的評估方式，涉及交易、財富管理和投行業務相關風險水平的計量（這三類業務統稱爲“市場風險”）。

新計劃的這一部分可能會對擁有大型交易業務的銀行產生重大影響。此前，行業組織在致監管機構的信函中表示，拜登政府時期的原始提案將導致市場風險資本金大幅增加，並會抑制多元化的交易業務模式。

美聯儲這份文件還可能爲監管機構提供指導，明確如何降低銀行需爲“手續費類業務線”配置的資本金規模，這些業務線包括財富管理服務及特定信用卡業務。