SlateStone首席策略师建议美股投资者转向防御性布局

SlateStone首席股票策略师Erin Gibbs建议投资者在美国股市中采取防御性布局，从估值高企的科技股转向医疗保健和电信等防御性板块，以应对美股涨势可能的放缓。

Erin Gibbs认为，市场参与从人工智能相关公司扩大至更广泛领域是牛市持续的关键。她指出，美股市场集中度问题值得关注，尤其是“七巨头”——谷歌、亚马逊、苹果、Meta、微软、英伟达和特斯拉——目前约占整个市场的三分之一。

Gibbs并不建议完全退出美股，而是主张战术性调整。她强调，一些公司在资本支出增加、盈利能力下降、利润率走低的情况下值得提高警惕。特别提到赛默飞世尔是医疗保健领域中有望实现持续盈利增长的优质标的。

在谈及即将公布的通胀数据和美联储可能的降息时，Gibbs表示降息将是“锦上添花”，但并非维持市场强势所必需的因素。她希望看到长期利率和房贷利率下降，以帮助经济的另一端。

财报季展望

Erin Gibbs对整体市场表现持乐观态度，预计标普500指数的整体盈利表现将“相当亮眼”。她指出，在财报公布前，盈利预期出现上调而非下调是一个不寻常的现象。此外，她认为人工智能带来的生产力提升将惠及科技行业之外的更多公司。