FOREXBNB获悉，2025上半年，中国公有云基础设施即服务(IaaS)市场迎来关键转折点。在“通用计算”市场增长趋缓的背景下，“智能计算”异军突起，成为拉动整体IaaS市场增长的核心引擎。IDC最新发布的报告显示，2025年上半年中国公有云IaaS市场总规模突破千亿大关，同比增速接近20%，疫情以来增速再创新高。本轮增长主要得益于AI大模型训练与推理需求的扩张、AI智能体的前沿实践，以及云厂商的战略性出海布局。云厂商的战略重心正由“通算”向“智算”转移，智算已成为公有云竞争格局中的全新增长支点。
IDC市场研究发现——智算需求重塑公有云IaaS市场格局
1、市场复苏：智算从“新动能”跃升为“主引擎”
IDC数据显示，2025年上半年公有云基础设施中算力市场总规模达728.4亿元，其中智算资源池贡献超过五分之一。IDC预测，AI相关工作负载将保持高速增长态势，预计在2030年前(“十五五”规划完成前)实现对通算市场的全面超越。
行业模型加速落地：互联网、金融、制造、医疗、政务等行业不再满足于通用大模型，而是转向训练和部署贴合业务场景的行业模型。从算法训推到风险控制，从药物研发到智能制造，行业模型的训练和推理的持续性需求，产生了对高性能GPU算力、高速并行文件存储和低延迟网络的巨大而持续的消耗。
AI智能体的探索：以DeepSeek、通义千问等为代表的开源大模型技术不断突破，降低了AI应用开发门槛，引发全行业中小企业的AI智能体实践热潮。企业开始尝试用可负担的资金投入体验AI红利，优化客户服务、内部流程与产品体验，这类“快速实践”虽单点需求有限，但因分布广泛、时效性强，形成了海量分布式、弹性算力需求，进一步推高云上智算资源的利用率。
2、阵营格局：互联网智算与运营商智算双线并进
IDC观察到，在智算新蓝海市场中，正在形成明显的“双阵营结构”：
互联网智算阵营——以技术研发和场景落地为驱动
以阿里云、火山引擎为代表的互联网云厂商构成智算服务市场的第一阵营。其客户集中在科技企业与行业模型落地领域，既承担内部模型训练任务，也对外输出智算支撑。IDC数据显示，2025年上半年，阿里云在中国公有云IaaS市场以26.4%的市场份额稳居第一，市场占有率提升0.8%；火山引擎凭借线上算力能力实现快速增长，市场排名跳跃式增长。
互联网云厂商一方面依托自身集团或者关联公司的庞大的AI业务(如电商推荐、网络直播、社交联动、内容审核、自动驾驶)形成强劲内需，市场供给和投入韧性强大；另一方面，将内部孵化成熟的技术与经验向外部市场进行产品化输出，构建“算力+模型训练+推理部署+应用开发”一体化生态体系，推动智算从“资源消耗”走向“产业落地”。
运营商智算阵营——以政策导向与国家战略为支撑
以天翼云、移动云、联通云形成的运营商阵营构成另一极。依托“东数西算”工程及央国企AI化转型政策红利，该阵营在智算领域呈现高投入、高增长势头。IDC预测，未来两年运营商智算云市场份额将持续提升。与互联网厂商相比，运营商更注重“算网融合”，在提供确定性网络保障的同时深入行业场景。值得注意的是，经历早期大规模投入后，运营商云开始注重商业化回报，未来将更加关注投入产出平衡与可持续增长。
3、行业纵深：谁在为智算盛宴“买单”?
市场若想保持高投入的发展模式，必然要接受下游应用市场的检验。当前，互联网电商、娱乐社交、AI大模型科技公司、自动驾驶与金融支付等细分赛道对智算服务市场贡献巨大，构成需求侧主力军：
互联网电商与娱乐社交：AI生成内容、智能推荐与审核应用广泛，其行业未来拓展性也在一定程度上反应了AI大模型能力的迭代升级效果。是智算资源稳定而快速增长的消费市场。
科技大模型公司：AI大规模预训推、与微调和API调用等需求，是GPU集群的主要租用方。
自动驾驶：从算法迭代到仿真测试，对算力需求几乎无上限。
金融支付：AI在风控、反欺诈与智能投顾中深度应用，对实时性、安全性要求极高，算力需求与日俱增。这些行业共同特点是数据密集、创新活跃、资本充裕，并在未来较长一段时间内将AI能力视为业务核心竞争力。其广泛采用多云架构与弹性智算服务，以应对周期性负载波动，推动企业持续加大在高算力GPU、AI专用芯片、AI存储及高速网络等领域的投入，带动相关资本加速入场。随着市场成熟度的持续推进，“资产采买”向“服务租赁”和“线上算力”的模式转化，成为企业抗周期性风险的一种有效手段。
IDC研究洞察
通算与智算的此消彼长与长期共生
1、通算放缓但韧性仍在
尽管智算市场增速亮眼，但IDC分析认为，通算市场的基础性价值并未削弱。通算IaaS仍然支撑着绝大多数企业级应用与数字化转型项目，特别是在AI未完全渗透的传统行业，通算资源仍是云迁移的核心形态。
2、智算虹吸效应显现，资本流向结构调整
智算市场的高速发展正在对社会资本产生“虹吸效应”。2024年，阿里云、火山引擎、腾讯云、三大运营商的智算投资总额基本都实现了翻番增长，而通算资源投资增速则明显放缓。资本的集中投入带动GPU、AI芯片、光模块等上下游产业链扩容，部分云厂商的通算扩容计划被迫延后。
然而值得注意的是，在AI模型商业化尚未完全清晰的背景下，智算投入仍面临波动性风险，可能出现阶段性算力供给过剩现象，这将考验云厂商的算力调度与成本优化能力。
3、智算赋能通算：融合趋势增强
IDC认为，智算的落地正在反哺通算市场。一方面，AI技术推动云平台在资源调度、成本优化、能耗管理等环节不断优化，提升了通算运营效率；另一方面，AI推理任务中部分轻量化场景可运行于通算环境中从而提升性价比。未来，“智算驱动通算升级”将成为新常态，算力形态将更加融合。
4、出海战略的抬升，与AI服务化并进
IDC观察到，主流云厂商正将“出海”作为公有云市场的第二增长曲线。东南亚、中东、拉美等区域公有云市场潜力巨大，价格敏感、人才紧缺、国际化交易频繁的市场需求与中国公有云技术优势呈现互补态势，为中国云厂商提供了新的市场空间。
此外，海外更为丰富的AI大模型生态也对中国企业产生巨大吸引力。中国云厂商在国际市场全面发力的同时，也把国际先进AI理念与国内AI应用市场相结合，形成“营收增长”和“技术升级”的海内外良性双循环。
国产化生态深化发展成新焦点
IDC研究发现，国产算力生态的快速成熟正推动国内整体产业链水平提升，成为中国公有云市场长期竞争力的重要支撑，国产化占比显著提升。
硬件供给多元化发展：华为云以其昇腾AI芯片和鲲鹏CPU为核心，构建全栈国产化公有云服务；百度智能云基于自研的昆仑芯，在智算领域提供了重要的国产化选项；阿里云也在大力推进其国产化公有云底座。这些元素的陆续入市，为公有云用户提供了丰富且经过实践检验的国产化选择。
需求端政策驱动发展：在政策引导和供应链安全双重因素下，越来越多的中长尾公有云用户，包括广大中小企业、政府和国企相关单位，开始将“国产化”纳入核心选型标准。云厂商的国产化资源池，正协助这些用户平滑地完成技术升级与迁移，规避潜在风险。
IDC中国研究经理崔婷婷认为，2025上半年，中国公有云IaaS市场在智算需求的强力推动下重回高增长轨道，智算的崛起并非通算的替代，而是新旧算力体系的结构性共生。AI大模型、智能体及行业模型的快速落地，云厂商的战略重心正由资源供给转向价值创造。互联网云厂商依托技术创新和场景落地优势持续强化生态粘性，运营商云则凭借“算网融合”与政企信任实现差异化突破。与此同时，智算投资正引发资本与产业链的再平衡，推动国产化生态加速成熟。
结语
IDC认为，智算市场的高速发展不仅推动了公有云基础设施的全面复苏，也正在重塑云计算产业的结构与逻辑。未来3-5年，中国公有云市场将在国产化、智能化、国际化三股力量的交织中持续成长。
通算与智算的融合、AI工作负载的普及和产业资本动态调整，将共同构成中国公有云市场的新周期。对于云厂商而言，如何在智算浪潮中实现差异化价值创造，将决定下一个十年的行业格局。唯有深刻理解这一趋势，积极拥抱变化，方能在新时代的浪潮中勇争上游，立于不败之地。
