观点指数：12月前50房企单月新增土地建筑面积309.49平方米 环比回升6.8%

2025年12月房地产企业新增土地储备报告：市场回暖，房企聚焦核心区域

根据观点指数发布的《2025年12月房地产企业新增土地储备报告》，报告期内（11.24-12.18）前50房企单月新增土地建筑面积为309.49万平方米，环比回升6.8%。1-11月累计新增土地建筑面积为4543.42万平方米，同比微降1.8%。中海地产、招商蛇口、保利发展控股在新增全口径土地储备方面领先，分别为467.46万平方米、386.71万平方米、373.95万平方米。

土地市场供应与成交情况

报告期内，一二三线城市供应住宅用地1833宗，供应土地规划建筑面积13133.95万平方米，环比回升149.72%，同比下降14.20%。供应土地起始楼面价为3167元每平方米，环比下降9.69%。二线城市供应住宅用地481宗，供应土地规划建筑面积3356.94万平方米，环比回升157.08%，同比下降11.71%；供应土地起始楼面价4131元每平方米，环比下降9.11%，同比下降16.33%。

成交方面，一二三线城市成交住宅用地740宗，成交土地规划建筑面积4842.52万平方米，环比回升40.89%，同比下降30.90%；成交总价2017亿元，环比回升20.86%，同比下降43.83%；成交楼面均价4165.2元每平方米，环比下降6.43%，同比下降18.11%；平均溢价率2.15%。

政策导向与市场趋势

中央层面近期密集部署城市更新行动，政策导向愈发清晰。国家发改委扩容基础设施REITs发行范围至城市更新设施、老旧厂区改造等领域，为存量资产盘活提供长期低成本融资渠道。住建部数据显示，2025年1-10月全国新开工改造城镇老旧小区已达2.51万个，提前完成年度计划。

地方层面正以政策创新和市场运作双轮驱动城市更新。重庆率先探索容积率奖励机制，上海陆家嘴、浦东房地产联合设立三林新天地城市更新公司，旨在通过国企主导推进区域功能升级与存量资产盘活。

综合来看，城市更新行动正从顶层设计向多维度实践深化，政策支持、模式创新、市场参与共同构成推进合力。未来，随着更多城市探索可持续的更新机制，城市更新有望成为稳投资、惠民生、促转型的重要引擎。