全球军工股齐飙：特朗普5000亿美元年增军费计划成最强催化剂

特朗普增加军事预算计划提振全球国防股

美国总统唐纳德·特朗普提出的增加美国军事预算计划，为全球国防类股票注入了新的活力。新年伊始，欧洲国防股表现强劲，全球局势似乎将由地缘政治因素主导。

今年，美国已在委内瑞拉发动军事行动，白宫表示特朗普不排除动用武力获取格陵兰岛。特朗普要求将年度国防开支增加5000亿美元，此前有报道称，他要求美国在2027年将年度国防开支增加50%以上，达到1.5万亿美元。

特朗普还签署了一项行政命令，要求与政府合作的美国主要国防承包商停止股票回购，停止发放股息，并将高管薪酬上限设定为每年500万美元，直至其在工厂和研发方面加大投资以加速发展。

周四，高盛集团编制的一篮子欧洲国防股上涨了多达3.8%，本周涨幅扩大至约13%。在美国，诺斯罗普·格鲁曼(NOC.US)和洛克希德·马丁(LMT.US)在盘前交易中上涨超过8%，从前一天特朗普呼吁限制该行业的高管薪酬和股东回报导致的下跌中反弹。

亚洲的国防股也有所上涨，其中包括韩国的韩华航空航天公司、中国台湾的航空工业发展公司以及日本的防卫机械株式会社。

欧洲国防股表现

盛宝市场(Saxo Markets)英国投资策略师尼尔·威尔逊(Neil Wilson)表示：“地缘政治是2026年迄今无法回避的主题。”

摩根士丹利分析师克里斯汀·利瓦格在一份报告中表示：“对资本回报的限制是一个渐进式的负面影响，但规模可控。”她还补充道，如果对股息和股票回购加以限制，这可能会释放出数十亿美元的资金，用于产能扩张或并购等投资项目。