2026年1月金融市场运行情况概览
2026年1月，中国金融市场表现活跃，多个关键指标呈现增长态势。股票市场方面，上证指数和深证成指分别环比上涨3.8%和5.0%。两市日均成交额达到30171.3亿元，环比增加61.8%。黄金市场同样表现强劲，上海黄金交易所Au(T+D)合约收于每克1164.0元，环比上涨19.5%，黄金成交量同比增加显著。
货币市场运行情况
2026年1月，同业拆借日均成交4937.5亿元，同比增加84.4%；银行间市场债券回购日均成交8.5万亿元，同比增加47.7%。利率方面，DR001月加权平均利率为1.34%，环比上升6个基点；DR007月加权平均利率为1.51%，环比下降1个基点。
| 利率指标 | 1月加权平均利率 | 环比变化 |
|---|---|---|
| DR001 | 1.34% | 上升6个基点 |
| DR007 | 1.51% | 下降1个基点 |
债券市场运行情况
政府债券净融资9763.9亿元，同比增加2831.3亿元；企业债券净融资5032.6亿元，同比增加579.0亿元。债券市场托管余额达到197.7万亿元。现券市场成交额36.1万亿元，同比增加27.8%。
| 债券类型 | 净融资额（亿元） | 同比变化（亿元） |
|---|---|---|
| 政府债券 | 9763.9 | 增加2831.3 |
| 企业债券 | 5032.6 | 增加579.0 |
10年期国债收益率为1.81%，10年期与1年期国债收益率利差为51个基点，环比基本持平。
衍生品市场运行情况
银行间市场人民币衍生品市场成交额5.4万亿元，同比增加39.86%。国债期货市场成交额6.9万亿元，同比增加1.74%。
票据市场运行情况
商业汇票承兑发生额3.5万亿元，贴现发生额2.6万亿元。承兑余额21.0万亿元，同比增加5.4%；贴现余额16.0万亿元，同比增加10.3%。
外汇市场运行情况
人民币对美元汇率收盘价为6.9486，较上月末升值0.58%。中国外汇交易中心（CFETS）人民币汇率指数为96.99，较上月末贬值1.02%。
银行间债券市场持有人结构情况
法人机构成员共3906家，全部为金融机构。公司信用类债券前50名投资者持债占比53.8%，前200名投资者持债占比84.7%。
