香港家办投资风向转变：未来三年拟加码私募及加密资产，结构性需求上升

香港家族办公室计划增加私募股权和数字资产配置

根据香港货币及金融研究中心(HKIMR)发布的最新报告，许多香港家族办公室计划在未来三年内增加对私募股权和数字资产的投资。报告指出，富裕家族对这些资产以及私募信贷和风险投资的兴趣预计将显著上升。

香港一直致力于吸引更多富裕人士及其家族将投资落户于此，目标是成为中国内地与全球市场之间的桥梁。根据香港政府委托德勤上月发布的一项调查，截至去年底，落户香港的单一家族办公室数量增至3384家，较2023年增长25%。

香港货币及金融研究中心主管Giorgio Valente表示，数字资产市场正在增长，但仍处于早期阶段。许多长线投资者，包括家族办公室，正在关注这一领域并重新评估其头寸。

该报告基于2024年10月至2025年4月期间对101家实体（包括单一家族办公室和联合家族办公室）进行的问卷调查。其中约44%的受访机构管理资产规模至少达到10亿美元。这些财富主要来源于香港、中国内地及亚洲其他地区。

为顺应富裕投资者的需求，香港政府一直在放宽部分规则以鼓励加密交易活动。去年，香港证券及期货事务监察委员会开始向允许连接本地实体与其全球订单簿的平台发放牌照。

作为自2022年以来推动数字资产交易的三年期计划的一部分，香港已为加密货币平台建立了发牌制度，上市了追踪比特币和以太币的交易所交易产品，并开始对数字资产基金进行监管。尽管如此，与美国等加密货币交易中心相比，香港的加密活动仍相对低迷。

Valente表示：“虽然这些投资的确切规模仍不确定，但发展趋势是明确的——对此领域的结构性需求正在上升，我们预计这一趋势将随着时间的推移而深化。”