Omdia：26Q1东南亚智能手机市场出货量同比下滑9% 但厂商利润率正在改善

2026年第一季度东南亚智能手机市场出货量下降，平均售价创新高

根据Omdia的最新研究，2026年第一季度东南亚智能手机市场出货量同比下降9%，总量为2160万部。尽管出货量下滑，但市场最值得关注的是平均售价(ASP)的变化。受存储成本上涨影响，2026年第一季度东南亚智能手机平均售价达到349美元，同比上涨19%，创历史新高。这一“量跌价升”的现象反映出东南亚智能手机市场正经历结构性重新定价，品牌从追求出货量增长转向提升ASP与保护利润率。

在DRAM与NAND成本在2025年至2026年期间持续大幅上涨的背景下，东南亚市场高度价格敏感的需求结构正承受更大压力。目前，东南亚市场中超过60%的智能手机价格低于200美元，因此成本上涨对大众市场影响尤为明显。

品牌出货量与市场份额

2026年第一季度，三星以460万部出货量和21%市场份额位居东南亚市场第一，同比增长4%，增长主要受益于Galaxy S26系列的强劲发布表现，以及A系列机型带来的销量支撑。OPPO以420万部排名第二，但由于与realme整合带来的运营调整，出货量同比下降17%。小米位列第三，出货370万。传音排名第四，出货340万部，同比下降10%。vivo以210万部排名第五，同比下降27%。苹果排名第六，出货180万部，同比基本持平。荣耀成为表现最突出的增长品牌，出货量同比增长28%至120万部。

市场销售额与利润率

尽管整体出货量同比下降9%，但市场销售额却同比增长8%，表明此次增长主要来自重新定价，而非需求的结构性扩张。vivo与OPPO成为主要厂商中平均售价增长最明显的品牌，分别同比提升28%与26%，反映出两家公司正主动减少低利润入门级产品出货，转向更加注重盈利能力的发展策略。

展望2026年下半年，随着BOM成本持续上升，依赖出货量驱动增长的策略是否还能持续，将成为关键问题。

国家市场表现

从国家层面来看，市场表现比区域整体数据更为分化。印尼出货量达720万部，同比下降17%，主要是由于2025年第四季度积累的渠道库存仍在持续去化，同时消费者在持续的价格压力下保持谨慎态度。泰国市场表现相对稳健，实现2%增长。越南与马来西亚分别同比下降12%和19%，主要受制于200美元以下价格段出货量大幅收缩所带来的压力。

Omdia预计这一趋势将在2026年持续，但下行风险仍在上升。随着更广泛的全球宏观经济走弱以及通胀压力持续对消费者支出形成压制，预计2026年下半年还可能出现额外的需求端压力，从而进一步加剧市场不确定性。