FOREXBNB獲悉，7月23日，中國有色金屬工業協會鋰業分會發文介紹2025年6月及上半年鋰行業運行情況。2025年6月，碳酸鋰產量上升，氫氧化鋰產量基本持平。需求端，新能源汽車產銷延續快速增長態勢，動力電池裝機量同比增長。上半年部分企業停產檢修，同時部分企業逐步加大產量，總體來看，鋰鹽產量保持平穩。產品價格下行導致企業銷售意願降低，企業庫存有所上升。需求端，動力電池和新能源車產銷保持高速增長，磷酸鐵鋰裝車量佔比繼續增加，新能源車零售滲透率持續增長。
一、鋰產品價格
2025年6月，國內碳酸鋰價格先降後升。電池級碳酸鋰價格從月初的60300元/噸上漲至月末的61400元/噸，上漲1.82%，最低點出現在6月23日的59300元/噸;工業級碳酸鋰價格從月初的58700元/噸上漲至月末的59800元/噸，上漲1.87%;主力合約收盤價從月初的59940元/噸上漲至月末的62260元/噸，上漲3.87%，最低點出現在6月23日的58400元/噸，月末期現價差爲2460元/噸。
2025年上半年，碳酸鋰期現價格整體呈現下降趨勢。電池級碳酸鋰價格從年初的75500元/噸下降了17.5%;主力合約收盤價從年初的77800元/噸下降了18.7%。1-4月，春節過後，鋰鹽廠逐步復工復產，下游需求回暖，碳酸鋰價格在7萬元/噸之上運行;4-6月，鋰鹽產量逐步增加，澳大利亞鋰礦價格開始下行，美國關稅政策導致下游出口預期下降，碳酸鋰價格進入快速下行區間;6月下旬，碳酸鋰價格逐步企穩，6月23日電池級碳酸鋰最低價爲59300元/噸，之後期現貨價格均有所上漲。
圖 1 上半年碳酸鋰期現價格(元/噸)
6月，國內氫氧化鋰價格基本持平。氫氧化鋰價格從月初的59940元/噸回落至月末的58500元/噸，下降6.40%。上半年，氫氧化鋰價格從年初的70500元/噸下降了17.0%。
圖 2 上半年氫氧化鋰價格(元/噸)
市場成交方面，6月，碳酸鋰期貨日均成交量爲43.6萬手，比上月增加4.7萬手;日均持倉量爲60.0萬手，比上月增加7.7萬手，市場交易更加活躍。上半年，市場日均成交量和持倉量在1-4月基本保持平穩，在5-6月大幅上漲，漲幅約20萬手，顯示市場活躍度顯著增加。
圖3 近一年碳酸鋰期貨月度日均成交量和持倉量(手)
(數據來源：亞洲金屬網、廣州期貨交易所)
二、鋰產品供應
供應端，6月，碳酸鋰產量上升，企業部分產線停產檢修，氫氧化鋰產量較上月基本持平。上半年，由於4-6月碳酸鋰價格快速下跌，跌破部分企業成本線，部分企業停產、減產，但部分企業產量增加，企業庫存有一定上升，總體來看碳酸鋰產量仍保持平穩。
6月我國碳酸鋰產量上升。據中國有色金屬工業協會鋰業分會統計，2025年6月，全國碳酸鋰產量約7.0萬噸，環比上升3.2%;全國氫氧化鋰產量約3.5萬噸，環比下降0.6%。6月全國鋰鹽產量摺合碳酸鋰當量(LCE)約10.0萬噸，環比上升2.0%。
表 1 2025年6月及上半年我國鋰鹽產量
上半年我國碳酸鋰累計產量較去年同期增加約三成。上半年，我國碳酸鋰累計產量爲38.6萬噸，同比增加29.0%;氫氧化鋰累計產量爲20.3萬噸，同比下降8.1%;上半年我國鋰鹽產量合計爲56.6萬噸LCE，比2024年同期增加14.5%。
圖4 2020-2025上半年我國碳酸鋰產量(萬噸)
鋰鹽產量區域集中度較高，2025年6月，我國碳酸鋰產量前三的省(區域)分別爲江西、四川、青海，產量分別爲2.6萬噸、1.6萬噸、1.3萬噸。上半年，我國碳酸鋰產量前三的省(區域)分別爲江西、四川、青海，產量分別爲14.7萬噸、8.8萬噸、6.8萬噸。
上半年鋰鹽產量企業集中度較高。上半年碳酸鋰產量排名前10的企業產量佔全國總產量的集中度爲51%，其中礦石提鋰企業上榜8家，鹽湖提鋰企業上榜2家。具體來看，上半年碳酸鋰產量排名前三的企业分别为九岭锂业、天齊鋰業、中信國安;上半年氫氧化鋰產量排名前10的企業產量佔全國總產量的集中度爲98%。具體來看，上半年氫氧化鋰產量排名前三的企业分别为赣锋锂业、雅保公司、天華新能。
注：歷史數據已進行修正。
三、鋰產品進出口
2025年6月，我國鋰輝石精礦進口量環比減少，碳酸鋰進口量環比減少，其中鋰精礦進口主要來自澳大利亞、津巴布韋、尼日利亞。上半年，我國進口鋰精礦同比增加35.6%，進口碳酸鋰同比增加10.7%，氫氧化鋰出口量同比下降59.1%。
進口方面，6月我國進口鋰精礦爲57.6萬噸，環比減少4.8%，其中進口量前三的國家分別爲澳大利亞、津巴布韋、尼日利亞。上半年我國累計進口鋰精礦349.6萬噸，同比增加35.6%。上半年進口鋰礦價格下跌，由於鋰礦成本對鋰鹽廠構成較高成本壓力，3-6月澳大利亞鋰礦價格隨碳酸鋰價格下降，從850美元/噸下降至600美元/噸。海外鋰礦財報表明，澳大利亞鋰礦產量平穩，後續減產概率較低。
圖 5 上半年我國鋰精礦進主要國家(噸)
6月我國進口碳酸鋰1.8萬噸，環比減少16.3%，進口均價爲7.3萬元/噸，環比上升7.8%。其中，從智利進口碳酸鋰約1.2萬噸，佔比約爲56%。上半年我國累計進口碳酸鋰11.8萬噸，同比增加10.7%。
出口方面，6月我國出口氫氧化鋰0.6萬噸，環比上升12.1%，主要出口國家爲韓國與日本。6月氫氧化鋰出口均價爲7.8萬元/噸，環比下降10.5%。上半年我國累計出口氫氧化鋰2.8萬噸，同比下降59.1%。
圖 7 我國氫氧化鋰出口量(噸)及主要出口國佔比(%)
表 2 2025年上半年鋰產品進出口量(噸)
三、鋰產品需求
需求端，6月電池與新能源車產銷延續快速增長態勢。動力電池產量及裝車量繼續上漲。上半年，動力電池產業延續快速增長態勢，產量與安裝量持續攀升，出口規模穩中有進，磷酸鐵鋰電池市場佔比進一步提升。新能源車產銷表現良好，新能源車零售滲透率突破50%。
1、電池
產量方面：6月，我國動力和其他電池合計產量爲129.2GWh，環比增長4.6%，同比增長51.4%。1-6月，我國動力和其他電池累計產量爲697.3GWh，累计同比增長60.4%。
圖 8 近1年動力電池和其他電池產量(兆瓦時)
銷量方面：6月，我國動力和其他電池銷量爲131.4GWh，環比增長6.3%，同比增長41.7%。
1-6月，我國動力和其他電池累計銷量爲659.0GWh，累計同比增長63.3%。
圖 9 近1年動力電池銷量(兆瓦時)
出口方面：6月，我國動力和其他電池合計出口24.4GWh，環比增長27.9%，同比增長22.5%。合計出口佔當月銷量18.5%。
1-6月，我國動力和其他電池累計出口達127.3GWh，累計同比增長56.8%。合計累計出口佔前6月累計銷量19.3%。
裝車量方面：6月，我國動力電池裝車量58.2GWh，環比增長1.9%，同比增長35.9%。其中三元電池裝車量10.7GWh，佔總裝車量18.4%，環比增長2.0%，同比降低3.4%;磷酸鐵鋰電池裝車量47.4GWh，佔總裝車量81.5%，環比增長1.9%，同比增長49.7%。
1-6月，我國動力電池累計裝車量299.6GWh, 累計同比增長47.3%。其中三元電池累計裝車量55.5GWh，佔總裝車量18.5%，累計同比下降10.8%;磷酸鐵鋰電池累計裝車量244.0GWh，佔總裝車量81.4%，累計同比增長73.0%。
圖 10 近1年動力電池裝車量(兆瓦時)
2、新能源車
6月，新能源汽車產銷分別完成126.8萬輛和132.9萬輛，同比分別增長26.4%和26.7%，新能源汽車銷量達到汽車總銷量的45.8%。6月，新能源汽車國內銷量112.4萬輛，環比增長2.7%，同比增長16.7%，佔汽車國內銷量比例爲48.6%。
1-6月，新能源汽車產銷分別完成696.8萬輛和693.7萬輛，同比分別增長41.4%和40.3%，新能源汽車銷量達到汽車總銷量的44.3%。1-6月，新能源汽車國內銷量587.8萬輛，同比增長35.5%，佔汽車國內銷量比例爲46.8%。
圖 11 近1年新能源車產量及同比增速(輛，%)
圖12 近1年新能源車銷量及同比增速(輛，%)
出口方面，新能源汽車出口20.5萬輛，環比下降3.6%，同比增長1.4倍。其中，純電動汽車出口13萬輛，環比下降6.1%，同比增長1倍;插混汽車出口7.5萬輛，環比增長1.1%，同比增長2.4倍。
1-6月，新能源汽車出口106萬輛，同比增長75.2%。其中，純電動汽車出口67萬輛，同比增長40.2%;插混汽車出口39萬輛，同比增長2.1倍。
圖 13 新能源車出口量及同比增速(萬輛，%)
(數據來源：中國汽車動力電池產業創新聯盟、中國汽車工業協會)
