FOREXBNB获悉，7月23日，中国有色金属工业协会锂业分会发文介绍2025年6月及上半年锂行业运行情况。2025年6月，碳酸锂产量上升，氢氧化锂产量基本持平。需求端，新能源汽车产销延续快速增长态势，动力电池装机量同比增长。上半年部分企业停产检修，同时部分企业逐步加大产量，总体来看，锂盐产量保持平稳。产品价格下行导致企业销售意愿降低，企业库存有所上升。需求端，动力电池和新能源车产销保持高速增长，磷酸铁锂装车量占比继续增加，新能源车零售渗透率持续增长。
一、锂产品价格
2025年6月，国内碳酸锂价格先降后升。电池级碳酸锂价格从月初的60300元/吨上涨至月末的61400元/吨，上涨1.82%，最低点出现在6月23日的59300元/吨;工业级碳酸锂价格从月初的58700元/吨上涨至月末的59800元/吨，上涨1.87%;主力合约收盘价从月初的59940元/吨上涨至月末的62260元/吨，上涨3.87%，最低点出现在6月23日的58400元/吨，月末期现价差为2460元/吨。
2025年上半年，碳酸锂期现价格整体呈现下降趋势。电池级碳酸锂价格从年初的75500元/吨下降了17.5%;主力合约收盘价从年初的77800元/吨下降了18.7%。1-4月，春节过后，锂盐厂逐步复工复产，下游需求回暖，碳酸锂价格在7万元/吨之上运行;4-6月，锂盐产量逐步增加，澳大利亚锂矿价格开始下行，美国关税政策导致下游出口预期下降，碳酸锂价格进入快速下行区间;6月下旬，碳酸锂价格逐步企稳，6月23日电池级碳酸锂最低价为59300元/吨，之后期现货价格均有所上涨。
图 1 上半年碳酸锂期现价格(元/吨)
6月，国内氢氧化锂价格基本持平。氢氧化锂价格从月初的59940元/吨回落至月末的58500元/吨，下降6.40%。上半年，氢氧化锂价格从年初的70500元/吨下降了17.0%。
图 2 上半年氢氧化锂价格(元/吨)
市场成交方面，6月，碳酸锂期货日均成交量为43.6万手，比上月增加4.7万手;日均持仓量为60.0万手，比上月增加7.7万手，市场交易更加活跃。上半年，市场日均成交量和持仓量在1-4月基本保持平稳，在5-6月大幅上涨，涨幅约20万手，显示市场活跃度显著增加。
图3 近一年碳酸锂期货月度日均成交量和持仓量(手)
(数据来源：亚洲金属网、广州期货交易所)
二、锂产品供应
供应端，6月，碳酸锂产量上升，企业部分产线停产检修，氢氧化锂产量较上月基本持平。上半年，由于4-6月碳酸锂价格快速下跌，跌破部分企业成本线，部分企业停产、减产，但部分企业产量增加，企业库存有一定上升，总体来看碳酸锂产量仍保持平稳。
6月我国碳酸锂产量上升。据中国有色金属工业协会锂业分会统计，2025年6月，全国碳酸锂产量约7.0万吨，环比上升3.2%;全国氢氧化锂产量约3.5万吨，环比下降0.6%。6月全国锂盐产量折合碳酸锂当量(LCE)约10.0万吨，环比上升2.0%。
表 1 2025年6月及上半年我国锂盐产量
上半年我国碳酸锂累计产量较去年同期增加约三成。上半年，我国碳酸锂累计产量为38.6万吨，同比增加29.0%;氢氧化锂累计产量为20.3万吨，同比下降8.1%;上半年我国锂盐产量合计为56.6万吨LCE，比2024年同期增加14.5%。
图4 2020-2025上半年我国碳酸锂产量(万吨)
锂盐产量区域集中度较高，2025年6月，我国碳酸锂产量前三的省(区域)分别为江西、四川、青海，产量分别为2.6万吨、1.6万吨、1.3万吨。上半年，我国碳酸锂产量前三的省(区域)分别为江西、四川、青海，产量分别为14.7万吨、8.8万吨、6.8万吨。
上半年锂盐产量企业集中度较高。上半年碳酸锂产量排名前10的企业产量占全国总产量的集中度为51%，其中矿石提锂企业上榜8家，盐湖提锂企业上榜2家。具体来看，上半年碳酸锂产量排名前三的企业分别为九岭锂业、天齐锂业、中信国安;上半年氢氧化锂产量排名前10的企业产量占全国总产量的集中度为98%。具体来看，上半年氢氧化锂产量排名前三的企业分别为赣锋锂业、雅保公司、天华新能。
注：历史数据已进行修正。
三、锂产品进出口
2025年6月，我国锂辉石精矿进口量环比减少，碳酸锂进口量环比减少，其中锂精矿进口主要来自澳大利亚、津巴布韦、尼日利亚。上半年，我国进口锂精矿同比增加35.6%，进口碳酸锂同比增加10.7%，氢氧化锂出口量同比下降59.1%。
进口方面，6月我国进口锂精矿为57.6万吨，环比减少4.8%，其中进口量前三的国家分别为澳大利亚、津巴布韦、尼日利亚。上半年我国累计进口锂精矿349.6万吨，同比增加35.6%。上半年进口锂矿价格下跌，由于锂矿成本对锂盐厂构成较高成本压力，3-6月澳大利亚锂矿价格随碳酸锂价格下降，从850美元/吨下降至600美元/吨。海外锂矿财报表明，澳大利亚锂矿产量平稳，后续减产概率较低。
图 5 上半年我国锂精矿进主要国家(吨)
6月我国进口碳酸锂1.8万吨，环比减少16.3%，进口均价为7.3万元/吨，环比上升7.8%。其中，从智利进口碳酸锂约1.2万吨，占比约为56%。上半年我国累计进口碳酸锂11.8万吨，同比增加10.7%。
出口方面，6月我国出口氢氧化锂0.6万吨，环比上升12.1%，主要出口国家为韩国与日本。6月氢氧化锂出口均价为7.8万元/吨，环比下降10.5%。上半年我国累计出口氢氧化锂2.8万吨，同比下降59.1%。
图 7 我国氢氧化锂出口量(吨)及主要出口国占比(%)
表 2 2025年上半年锂产品进出口量(吨)
三、锂产品需求
需求端，6月电池与新能源车产销延续快速增长态势。动力电池产量及装车量继续上涨。上半年，动力电池产业延续快速增长态势，产量与安装量持续攀升，出口规模稳中有进，磷酸铁锂电池市场占比进一步提升。新能源车产销表现良好，新能源车零售渗透率突破50%。
1、电池
产量方面：6月，我国动力和其他电池合计产量为129.2GWh，环比增长4.6%，同比增长51.4%。1-6月，我国动力和其他电池累计产量为697.3GWh，累计同比增长60.4%。
图 8 近1年动力电池和其他电池产量(兆瓦时)
销量方面：6月，我国动力和其他电池销量为131.4GWh，环比增长6.3%，同比增长41.7%。
1-6月，我国动力和其他电池累计销量为659.0GWh，累计同比增长63.3%。
图 9 近1年动力电池销量(兆瓦时)
出口方面：6月，我国动力和其他电池合计出口24.4GWh，环比增长27.9%，同比增长22.5%。合计出口占当月销量18.5%。
1-6月，我国动力和其他电池累计出口达127.3GWh，累计同比增长56.8%。合计累计出口占前6月累计销量19.3%。
装车量方面：6月，我国动力电池装车量58.2GWh，环比增长1.9%，同比增长35.9%。其中三元电池装车量10.7GWh，占总装车量18.4%，环比增长2.0%，同比降低3.4%;磷酸铁锂电池装车量47.4GWh，占总装车量81.5%，环比增长1.9%，同比增长49.7%。
1-6月，我国动力电池累计装车量299.6GWh, 累计同比增长47.3%。其中三元电池累计装车量55.5GWh，占总装车量18.5%，累计同比下降10.8%;磷酸铁锂电池累计装车量244.0GWh，占总装车量81.4%，累计同比增长73.0%。
图 10 近1年动力电池装车量(兆瓦时)
2、新能源车
6月，新能源汽车产销分别完成126.8万辆和132.9万辆，同比分别增长26.4%和26.7%，新能源汽车销量达到汽车总销量的45.8%。6月，新能源汽车国内销量112.4万辆，环比增长2.7%，同比增长16.7%，占汽车国内销量比例为48.6%。
1-6月，新能源汽车产销分别完成696.8万辆和693.7万辆，同比分别增长41.4%和40.3%，新能源汽车销量达到汽车总销量的44.3%。1-6月，新能源汽车国内销量587.8万辆，同比增长35.5%，占汽车国内销量比例为46.8%。
图 11 近1年新能源车产量及同比增速(辆，%)
图12 近1年新能源车销量及同比增速(辆，%)
出口方面，新能源汽车出口20.5万辆，环比下降3.6%，同比增长1.4倍。其中，纯电动汽车出口13万辆，环比下降6.1%，同比增长1倍;插混汽车出口7.5万辆，环比增长1.1%，同比增长2.4倍。
1-6月，新能源汽车出口106万辆，同比增长75.2%。其中，纯电动汽车出口67万辆，同比增长40.2%;插混汽车出口39万辆，同比增长2.1倍。
图 13 新能源车出口量及同比增速(万辆，%)
(数据来源：中国汽车动力电池产业创新联盟、中国汽车工业协会)
