雖然特朗普政府對於可再生能源不屑一顧，但是股票市場仍然非常看好可再生能源前景，認爲AI驅動的新週期已開啓，并且認爲这种清洁属性能源才是全球能源体系的未来，畢竟煤炭與石油等傳統資源不符合全球政府的碳減排雄心壯志且總有徹底枯竭的那一天。
股票市場統計數據顯示，標普全球清潔能源指數今年以來上漲32%，主要因美國可再生能源巨頭Bloom Energy(BE.US)與First Solar(FSLR.US)強勁漲幅的帶動。在美股市場交易的熱門清潔能源ETF同樣表現強勁，包括Invesco WilderHill Clean Energy ETF今年以來上漲49%，iShares Global Clean Energy ETF同期上漲33%，Invesco Solar ETF上漲31%，均大幅跑赢今年以來上漲超12%的標普500指數。
事實上，2025年預計將成爲美國史上太陽能裝機規模最龐大的一年，同時也是電池儲能安裝容量創新高的一年。相較之下，聚焦於石油等傳統資源的標普500能源產業指數今年以來僅上漲5.5%。
FOREXBNB獲悉，澳大利亞礦業巨頭Fortescue Ltd.近日也表示，特朗普對於全球氣候變化的不屑與抨擊立場以及對可再生能源的持續且劇烈打擊，不會顯著抑制美國市場中長期對於清潔型電力資源的強勁需求。在美國，人工智能訓練/推理系統所帶來的無比龐大電力需求，以及全球氣候變暖帶來的不可避免的減排壓力，或許將進一步推進主導AI數據中心建設的美國科技巨頭們加速向更加廉價且具備低碳屬性的能源的全面轉型。
Fortescue強調，生活成本壓力和人工智能所驅動的電力使用規模激增將確保美國中長期清潔能源需求增長，儘管存在政治障礙，但可再生能源在美國已經比煤炭或天然氣更經濟。Fortescue还強調道，特朗普主導的政治因素將被可再生能源的經濟效應所壓倒。
從股票市場表現角度來看，特朗普第二任期以來的可再生能源股整體價格表現反而非常亮眼，凸顯出市場非常看好可再生能源中長期需求曲線。尤其是對於AI驅動的新需求週期背景下，市場正在定價兼具性價比以及清潔屬性的可再生能源需求邁向強勁增長軌跡。
據瞭解，Fortescue執行董事長兼創始人、Minderoo基金會與Tattarang創始人安德魯·福雷斯特(Andrew Forrest)，以及Fortescue首席執行官在Bloomberg Green New York 2025上與全球範圍的能源行業分析師們討論了清潔能源普及以及綠色航運的未來，以及這家澳大利亞鐵礦石生產巨頭如何將股東價值增長融入其大規模脫碳計劃。
Fortescue首席執行官迪諾·奧特蘭託(Dino Otranto)在週五舉行的上述會議中接受採訪時表示，生活成本壓力以及AI應用所驅動的用電規模激增將確保美國中長期的清潔能源需求大幅增長。他強調，儘管存在某些政治障礙，但在美國，可再生能源已經比煤炭或天然氣資源更具經濟效應，這一點對於追求AI算力集羣高性價比與高能效比以及追求不斷提升經營效率的AI數據中心而言至關重要。
“在通脹環境中，美國消費者需要的是更低成本的能源，”奧特蘭託在採訪中表示，並補充稱可再生能源系統提供了這樣的低廉且清潔的高性價比解決方案。“恕我直言，政治因素將會被可再生能源所帶來的經濟學效應所‘徹底壓垮’。”
可再生能源市場份額呈現出逐年擴張
在這位澳大利亞礦業巨頭表示已完成對西班牙可再生技術公司Nabrawind SL的收購、並與一些全球最頂級的可再生能源領軍者們就風力渦輪機、太陽能板以及電池儲能簽署初步協議之後，奧特蘭託發表了上述言論。Fortescue董事長安德魯·福雷斯特(Andrew Forrest)——這位澳大利亞第二富有的人，甚至在會議上抨擊特朗普否認氣候科學。
上圖顯示，近年來全球範圍更多電力來自可再生能源，雖然天然氣能源仍占主導地位，但在過去十年裏，風能和太陽能系統在美國發電領域中的份額幾乎增加了兩倍，整體份額甚至超過了15%重要關口。
特朗普自今年1月重返白宮開啓第二個美國總統任期以來，他本人大舉支持石油、天然氣與煤炭等傳統能源行業，已經積極回撤支持可再生能源的各項重大政策並取消非常關鍵的稅收激勵。這導致自他再一次就職美國總統以來，近420億美元的可再生能源項目被推遲、縮減甚至被直接取消。
根據國際可再生能源署的統計數據，去年投運的新增可再生電力項目中，超過90%比任何新的化石燃料替代方案都更具產出與成本效益。BloombergNEF統計數據顯示，加速電氣化趨勢並增加可再生能源有望在本世紀中葉前削減高達19萬億美元的整體燃料成本。
作爲全球第四大鐵礦石生產商，同時也是清潔能源系統的主要倡導者，Fortescue還計劃部署一支大規模電池電動自卸卡車車隊，計劃於2028年至2030年期間進行交付。
AI的盡頭是電力! AI浪潮席捲全球，可再生能源邁向新的增長時代
隨着ChatGPT、Claude以及DeepSeek等人工智能應用席捲全球，全球各大超大規模AI數據中心的能源需求如此巨大，以至於今年一些長期以來不受市場青睞的公用事業股票進入了華爾街頂級投資機構的視野。全球對於人工智能訓練/推理密切相關聯的AI算力需求加速，本來已是“吞電巨獸”的高性能數據中心對電力資源的需求預計在未來幾年將持續激增。AI數據中心可謂AI時代最核心的大型基礎設施建設項目，對於ChatGPT等生成式人工智能應用的高效率運作以及GPT系列等AI大模型更新迭代至關重要。
規模隨AI芯片等算力基礎設施猛烈需求而呈指數級擴張的高耗能AI數據中心背後離不開電力供應這一核心基礎，這也是“AI盡頭是電力”這一市場觀點的由來。
國際能源署(IEA)一份預測報告顯示，到2030年，全球數據中心的電力需求將增長一倍以上，達到約945太瓦時(TWh)，略高於日本目前的總用電量，人工智能應用將是這一增長的最重要驅動力;預計到2030年，聚焦人工智能的數據中心的整體電力需求將增長四倍以上。高盛公司在一份報告中預測，到2030年，人工智能數據中心的快速崛起將使全球電力需求比2023年的水平增長165%，從而改變各地的基礎設施和能源策略。
IRENA 最新成本報告顯示，2024年新增可再生項目的絕大多數已低於化石能源同類方案整體成本;尤其是光伏/陸風平均度電成本繼續走低。因此，當AI大幅推高全球數據中心電力需求時，成本更低的風光自然獲得優先配置。比如，科技巨頭微軟與多家可再生開發商簽訂美國400MW 級別長期虛擬購電協議(PPA);谷歌在俄克拉荷馬籤700MW可再生項目組合。
就新增裝機和度電成本而言，可再生能源不久後或許將成爲AI 時代電力系統擴容的“第一選擇”，再以儲能/核能等補齊供電曲線。
而在AI時代，清潔能源供應變得愈發重要。谷歌、微軟等大型數據中心對於清潔能源的無比強勁需求，主要在於全球脫碳化大趨勢之下，聚焦於高效能、廉價效應，以及零排放與清潔屬性的風電、地熱等可再生資源或將是全球發電體系的最重要源頭。
來自國際大行瑞銀(UBS)的分析師團隊在一份研報中表示，美國公用事業級太陽能項目的需求正在逐漸超過供給，部分動力來自以100%清潔能源爲目標的AI 數據中心大規模建設進程，此項積極因素爲美國太陽能行業的出貨增長曲線提供了無比龐大的上行潛力，也大幅提升了需求確定性。此外，瑞銀分析師們還表示，在特朗普關稅政策保護的背景下，美國本土的太陽能硬件供應商們均處於非常有利位置。
