根據知情人士向媒體透露的信息，日本央行（BOJ）的官員們認爲，儘管國內政治局勢不穩定，但今年內仍有可能再次提高基準利率，因爲當前的經濟發展與他們之前的預期相符。
媒體報道稱，美日貿易協議的簽訂消除了一個重要的不確定性因素。然而，這些知情人士向媒體透露，日本央行預計在9月19日的下一次貨幣政策會議上仍將利率維持在0.5%不變，因爲官員們仍在評估美國增加關稅對日本國內及全球經濟的影響。日本央行的政策委員會還將在10月和12月繼續召開會議。
在這些消息公佈之後，日元對美元的匯率一度上漲至146.29，達到8月22日以來的最高點，隨後又回落至147.40附近。貨幣市場目前預測，日本央行在12月前加息的可能性爲64%，而週一時這一概率僅爲44%。
本週初，日本首相石破茂宣佈辭職，給日本政局和政府政策的未來蒙上了一層陰影。一些經濟學家警告說，爲了獲得民衆的支持，政府可能會增加更多的財政支出，這可能會擾亂執政聯盟的財政紀律。儘管如此，分析人士認爲，日本經濟的表現仍然符合預期，並且正在穩步接近日本央行設定的穩定通脹目標。上個月簽署的美日貿易協議也消除了一些經濟增長的潛在風險。
這些官員認爲，在1月份加息之後，日本央行正在逐步邁向下一次加息。一些知情人士向媒體透露，部分官員甚至認爲最快可能在10月份加息。
本週公佈的日本GDP修正數據顯示，溫和的增長仍在持續。在這樣的背景下，日本企業的整體利潤在上個季度創下了歷史新高，勞動力市場持續緊張，推動了各行業工資的上升。日本的實際工資在7月份出現了七個月以來的首次增長，而最低工資也將創下歷史最大漲幅。
這些知情人士向媒體表示，特別是在美日貿易協議之後，未來幾個月密切關注經濟數據和信息將變得尤爲重要，日本央行可能會據此判斷經濟是否具備再次加息的條件。
然而，這一觀點與本週早些時候市場的看法略有不同。石破茂宣佈辭職後，隔夜掉期市場的定價顯示，日本央行年內加息的概率降至約50%，而在本月初這一概率曾高達約70%。
去年9月，日本首相的熱門人選高市早苗曾表示，在當時的環境下加息是“荒謬的”。她的這番言論是在上一次自民黨總裁選舉前發表的。市場目前押注她有可能勝選，而且無論誰當選都可能會增加財政支出，因此本週日本股市上漲，超長期國債收益率也維持在接近歷史高位的水平。
知情人士向媒體指出，日本央行官員將密切關注新政府的信號，特別是政府承諾出臺哪些經濟措施，以及這些措施將如何影響經濟增長、通脹和金融市場。他們表示，如果政府支出大幅增加，可能會推動通脹壓力上升，從而影響下一次加息的時機。
此前，日本的通脹率已經連續三年以上保持在或高於日本央行2%的目標水平。上個月，美國財政部長貝森特（Scott Bessent）表示，日本央行在應對通脹方面“落後於形勢”。但日本央行行長植田和男多次否認這一說法，稱日本的核心通脹率仍低於央行目標。
知情人士還向媒體表示，日本央行正在密切關注美國經濟的走勢，尤其是美國在近期就業數據疲軟之後，是否還能實現“軟着陸”。
上週，日本央行副行長氷見野良三發表演講後，交易員普遍認爲他的言論偏鴿派。然而，一些知情人士向媒體表示，部分官員認爲他的政策立場實際上是中性的。
