境內基金：有哪些類型?評定標準?

定義：是指在特定國家或地區內依法設立、募集、管理，並主要投資於本地市場資產的基金產品。

境內基金含義

包括你熟悉的：

境內基金類型
基金類型 特點 適合誰
股票型基金 投資股票爲主，波動大、潛在回報高 激進型投資者
債券型基金 投資債券爲主，波動小、收益穩定 保守型投資者
混合型基金 股票+債券混合，風險適中 追求平衡收益的人
貨幣市場基金 投資短期貨幣工具，低風險、低收益 現金管理、短期資金停泊
指數型基金 跟蹤指數漲跌，費用低、透明度高 想跟隨大盤走勢的投資者

✅ 這類基金爲什麼受歡迎?

•起點低，100元也能投資;

•受法律保護，監管較嚴格;

•可以分散風險(比如買一隻基金，相當於間接持有幾十只股票或債券);

•選擇豐富，覆蓋不同風險和收益需求。

境內基金判斷標準
標準 說明
設立地在境內 基金必須在本國/本地區註冊設立，受本地金融監管機構監管。
管理人在境內 基金管理人須在境內註冊並取得合法牌照，如中國境內需獲得中國證監會批准。
募集對象在境內 主要面向本地投資者公開或非公開募集資金（例如面向中國大陸居民募集）。
投資範圍在境內 資金主要投資於本地的股票、債券、貨幣市場工具、不動產或其他境內資產。
運作受本地法規監管 基金的設立、募集、投資、運作、信息披露等全部遵循本地的金融法律法規體系（如《证券投資基金法》）。

‼︎特別注意

•如果一個基金雖然在境內銷售，但由境外機構管理、投資海外資產，這種屬於QDII基金(合格境內機構投資者基金)。

•境內的基金可以是公募基金(面向大衆)或私募基金(面向合格投資者)。

境內基金：如何根據目標挑選到合適基金?

投資目標不同，選基金的策略就完全不同：

境內基金投資分析
目標類型 時間週期 風險承受力 適合的基金類型
短期理財 1年以內 低 貨幣基金、短期純債基金
子女教育金 5-10年 中 混合基金、指數基金、穩健債基
退休養老 10年以上 中-高 指數增強基金、混合基金、長期債基
財富增值 中長期（3-5年） 中-高 股票型基金、行業主題基金

我們通過具體舉例，代到實操中瞭解一下：

假設王先生，35歲，計劃在10年後給孩子準備留學基金，風險承受能力中等偏上。

•他的目標是：追求長期資本增值，願意接受一定波動。

根據目標和期限，建議他的首選應該是股票型基金或偏股混合型基金(長期來看，股票資產的回報普遍高於債券和貨幣資產)。

(一)學會看三大關鍵指標

王先生挑選基金時，看什麼?

境內基金投資標的
指標 含義 參考標準
年化收益率 每年平均賺多少錢 過去5年以上歷史年化8%以上比較優秀
最大回撤 歷史最大虧損幅度 回撤不超過30%較爲穩健
費率 買入、持有、賣出期間的費用 管理費+託管費越低越好（≤1.5%優）

➢假設王先生挑中A基金，基礎條件爲

•過去5年年化收益率：9%

•最大回撤：-25%

•管理費+託管費：1.2%

這隻基金收益合理，回撤可接受，費用也適中，適合長期持有。

(二)測算實際回報

很多人只看收益率，卻忽略了實際拿到手的收益。

➢繼續以王先生爲例

他每年定投2萬元到A基金，預期年化回報9%，扣除1.2%的管理託管費。

•實際年化回報大約是：9% - 1.2% = 7.8%

10年後預計本金和收益爲：【公式：未來價值 = 定投金額 × [(1+年回報率)^年數−1]÷年回報率】

•未來價值大約是：20000 × [(1+7.8%)^10 -1)]÷ 7.8%≈ 284000元

也就是說，投入20萬，總收益大約是8.4萬元。

境內基金常見誤區

❌ 只看短期業績選基金

短期冠軍往往只是運氣，不代表未來能持續。

❌ 忽視回撤風險

一個基金再高收益，如果最大回撤50%，你能忍住不割肉嗎?

❌ 頻繁買賣

基金適合中長期投資，短期進出容易虧在手續費和波動上。