定期不定額的投資邏輯
定期但不定額就是指投資人會在固定的時間週期(如每週、每月)進行投資，不過每次投入的金額並不固定，而是根據市場情況、投資標的估值、個人判斷或規則設定來靈活調整投入金額。
✔ 定期：指投資的時間點是有規律的，比如每月10號。
✔ 不定額：指每次投資的金額可以變化，比如這次投2000元，下次投5000元。
➢其核心邏輯是：逆向思維 + 趨勢判斷 + 紀律投資
市場下跌時低位加倉，攤低平均持倉成本;市場上漲時減少投入，避免高位追買;固定週期出手，克服人性恐懼和貪婪;長期來看，能提高資金使用效率和投資收益。
舉例來說：假設你投資一隻指數基金，近月投資情況如下表
| 月份 | 基金淨值 | 投資金額（定期不定額） |
| 1月 | 1.0元 | 1000元（正常） |
| 2月 | 0.8元 | 1500元（跌了，多買點） |
| 3月 | 0.6元 | 2000元（繼續下跌，加倉） |
| 4月 | 0.9元 | 1200元（反彈，少加點） |
| 5月 | 1.1元 | 800元（漲了，少買） |
通過這種方式，“越跌越買、越漲越縮手”，可以攤低成本，博取反彈收益。
定期不定額的投資策略
(一)估值調整策略
估值低→未來上漲空間大;估值高→上漲空間小甚至回調風險大。
在估值低時投入更多，相當於“打折買進”。當估值迴歸正常，你買入的份額漲得多，收益自然更高。常用估值指標是PE(市盈率)和PB(市淨率)。
舉例：投資滬深300指數基金
| 市盈率水平（PE） | 投入金額 |
| PE ≥ 20 | 500元 |
| 15 ≤ PE | 1000元 |
| 10 ≤ PE | 1500元 |
| PE | 2000元（重倉） |
如果當前滬深300的PE是12.處於較低估值區間，那你當月就可以投入1500元。
(二)波動率區間策略
同樣是“高拋低吸”通過價格波動本身獲利。
舉例：定投某主動基金(假設淨值中樞是1.0元)
| 當前淨值 | 漲跌幅 | 投入金額 |
| ＞ 1.2元 | 20% | 500元 |
| 1.0–1.2元 | 正常 | 1000元 |
| 0.8–1.0元 | -20% | 1500元 |
| ＜ 0.8元 | -20%以上 | 2000元 |
如果本月淨值是0.78元，說明跌得多，那你就多投2000元。
(三)賬戶回撤策略
當賬戶虧損較大時，加碼攤低成本;若收益較高，則減倉或觀望。
舉例：
| 當前賬戶收益率 | 投入金額 |
| 盈利 ＞ 10% | 停投 |
| 盈利 0–10% | 1000元 |
| 虧損 0–10% | 1500元 |
| 虧損 ＞10% | 2000元 |
如果賬戶當前虧損12%，那你本期投入2000元加倉，等反彈。
(四)現金池 + 策略組合法(主副配合)
主力資金定投保證持續投入，備用資金用於逢低加碼。
舉例：
•每月固定投1000元;
•若本月市場指數跌幅超過5%，再額外投入1000元;
•若市場上漲超過10%，只投固定部分或暫停一次。
如果本月市場跌了7%，那你本期就總共投2000元(1000+1000)。
| 策略名稱 | 適用條件 | 優點 | 風險點 |
| 估值調整法 | 指數類資產 | 簡單直觀，數據清晰 | 估值變化滯後 |
| 波動率區間法 | 淨值波動大產品 | 靈活反應市場波動 | 需要定期監控價格 |
| 賬戶回撤法 | 所有基金賬戶 | 關注自身投資表現 | 情緒容易影響判斷 |
| 現金池組合法 | 長期資金規劃型 | 穩定投入+靈活加碼 | 要做好資金分配與控制 |
雖然定期不定額策略有助於降低成本、提升長期收益，但投資者仍需注意其市場低點難以準確判斷的風險，若頻繁加碼卻遇上持續下跌，可能導致資金緊張或被迫“割肉”。
