定期不定额的投资逻辑
定期但不定额就是指投资人会在固定的时间周期(如每周、每月)进行投资，不过每次投入的金额并不固定，而是根据市场情况、投资标的估值、个人判断或规则设定来灵活调整投入金额。
✔ 定期：指投资的时间点是有规律的，比如每月10号。
✔ 不定额：指每次投资的金额可以变化，比如这次投2000元，下次投5000元。
➢其核心逻辑是：逆向思维 + 趋势判断 + 纪律投资
市场下跌时低位加仓，摊低平均持仓成本;市场上涨时减少投入，避免高位追买;固定周期出手，克服人性恐惧和贪婪;长期来看，能提高资金使用效率和投资收益。
举例来说：假设你投资一只指数基金，近月投资情况如下表
| 月份 | 基金净值 | 投资金额（定期不定额） |
| 1月 | 1.0元 | 1000元（正常） |
| 2月 | 0.8元 | 1500元（跌了，多买点） |
| 3月 | 0.6元 | 2000元（继续下跌，加仓） |
| 4月 | 0.9元 | 1200元（反弹，少加点） |
| 5月 | 1.1元 | 800元（涨了，少买） |
通过这种方式，“越跌越买、越涨越缩手”，可以摊低成本，博取反弹收益。
定期不定额的投资策略
(一)估值调整策略
估值低→未来上涨空间大;估值高→上涨空间小甚至回调风险大。
在估值低时投入更多，相当于“打折买进”。当估值回归正常，你买入的份额涨得多，收益自然更高。常用估值指标是PE(市盈率)和PB(市净率)。
举例：投资沪深300指数基金
| 市盈率水平（PE） | 投入金额 |
| PE ≥ 20 | 500元 |
| 15 ≤ PE | 1000元 |
| 10 ≤ PE | 1500元 |
| PE | 2000元（重仓） |
如果当前沪深300的PE是12.处于较低估值区间，那你当月就可以投入1500元。
(二)波动率区间策略
同样是“高抛低吸”通过价格波动本身获利。
举例：定投某主动基金(假设净值中枢是1.0元)
| 当前净值 | 涨跌幅 | 投入金额 |
| ＞ 1.2元 | 20% | 500元 |
| 1.0–1.2元 | 正常 | 1000元 |
| 0.8–1.0元 | -20% | 1500元 |
| ＜ 0.8元 | -20%以上 | 2000元 |
如果本月净值是0.78元，说明跌得多，那你就多投2000元。
(三)账户回撤策略
当账户亏损较大时，加码摊低成本;若收益较高，则减仓或观望。
举例：
| 当前账户收益率 | 投入金额 |
| 盈利 ＞ 10% | 停投 |
| 盈利 0–10% | 1000元 |
| 亏损 0–10% | 1500元 |
| 亏损 ＞10% | 2000元 |
如果账户当前亏损12%，那你本期投入2000元加仓，等反弹。
(四)现金池 + 策略组合法(主副配合)
主力资金定投保证持续投入，备用资金用于逢低加码。
举例：
•每月固定投1000元;
•若本月市场指数跌幅超过5%，再额外投入1000元;
•若市场上涨超过10%，只投固定部分或暂停一次。
如果本月市场跌了7%，那你本期就总共投2000元(1000+1000)。
| 策略名称 | 适用条件 | 优点 | 风险点 |
| 估值调整法 | 指数类资产 | 简单直观，数据清晰 | 估值变化滞后 |
| 波动率区间法 | 净值波动大产品 | 灵活反应市场波动 | 需要定期监控价格 |
| 账户回撤法 | 所有基金账户 | 关注自身投资表现 | 情绪容易影响判断 |
| 现金池组合法 | 长期资金规划型 | 稳定投入+灵活加码 | 要做好资金分配与控制 |
虽然定期不定额策略有助于降低成本、提升长期收益，但投资者仍需注意其市场低点难以准确判断的风险，若频繁加码却遇上持续下跌，可能导致资金紧张或被迫“割肉”。
