台指近是什麼？
台指近 = 當前距離結算日最近的台指期貨合約。它就像市場的“前線偵察兵”，直接反映市場對於“短期台股指數走勢”的預期。
舉例說明：假設今天是10月27 日，此時最臨近結算日的是11月合約，那麼：
當天顯示的「台指近」即爲11月台指期貨合約的價格。
注意：台指近全
“近” 表示近月份合約，“全” 則指全天盤。兩者的不同在於：
| 名稱 | 含義 | 交易時段說明 |
| 近 | 當前近月份合約（僅日盤） | 上午 8:45 ～ 下午 13:45 |
| 近全 | 當前近月份合約（全天盤） | 日盤：8:45～13:45 + 夜盤：15:00～翌日05:00 |
📌 小提醒：「近」和「近全」的合約是同一份合約，差別只在是否納入夜盤交易時間。
台指近是怎麼組成的？
1. 多個月合約同時存在
以10月27日 爲例，市場上可能會有以下合約同時掛牌：
11 月（近月）
12 月、1 月（次月、遠月）
季月合約：3 月、6 月、9 月
在這其中，“11 月合約”是距離最近的結算月份，因此最爲活躍，也被稱爲“熱門月份”或“當前當月合約”。
2. 台指近的“K線價格”如何形成？
它是一個“動態連結合約”的報價圖表，並非固定某一份合約。
每當結算日過後，K線圖會自動“接上”下一份合約，保持連續性。
舉例說明：
10 月 19 日爲 10 月合約的結算日
從 10 月 20 日起，K線就接上了 11 月合約 的價格數據
隨後每次結算，它就會自動“換月”，繼續接上新的主力合約。
如此循環，每月換月一次，它的K線圖就形成一條連續報價曲線。
台指近的跳空現象
因合約“換月”時，不同月份間的價格存在“期貨價差”，而這種價差會導致K 線圖上的價格跳空。尤其常見：
1.逆價差（Back Contango）：遠月價格低於近月（常見於下跌趨勢）
舉例說明：例如7月20日是7月合約的結算日，當日下午3:00開始交易的是8月合約。假設7月合約价格为12000，8月合約价位11888。那麼跳空情況如下：
| 合約 | 7 月合約 | 8 月合約 |
| 價格（點） | 12000 | 11888 |
| 價差（點） | ↓112 | - |
| 跳空情況（點） | — | ↓112 |
→ K線圖上將跳空下跌 112 點，但實際不是暴跌，是合約價格本身的結構差異！
2.正價差（Contango）：遠月價格高於近月（常見於上漲趨勢）
舉例說明：例如6月15日結算日後，6 月合約切換爲7月合約。假設6月合約价为15000，而7月合約为15525，那麼跳空情況如下：
| 合約 | 6 月合約 | 7 月合約 |
| 價格（點） | 15000 | 15525 |
| 價差（點） | ↑525 | - |
| 跳空情況（點） | — | ↑525 |
→ 因 7 月大量股票將除權息，期貨會提前反應這影響，產生大幅跳空。
台指近技術分析要注意什麼？
1.技術指標失真警惕
MACD、均線、KDJ、RSI 等技術指標在跳空後可能會失真。
不可直接套用股票技術分析邏輯，需結合合約更替理解市場結構。
2.重要分析建議
若要進行技術分析，請避開結算日前後的一兩天，或乾脆分析“個別月合約”K線。
它適合大方向趨勢判斷，若要細緻操作，請切換至當月合約。
小結
台指近 = 短期台股走勢的“風向球”
跳空 ≠ 行情大波動，而是合約結構的正常現象
若想精確操作，建議直接分析「當前當月合約」K線
