流動資產是什麼？
流動資產（Current Assets）指企業可以在一個營業週期內（通常爲一年）或超過一年的營業週期內，輕鬆變現或用於經營活動的資產。這些資產具有高度流動性，能夠迅速轉換成現金，用於支付企業的日常運營開支和債務。
通俗地說，流動性資產就是企業手頭的“活錢”，它保證了企業的資金流暢，防止因資金週轉不靈而陷入財務危機。
常見的流動性資產主要有：
現金及現金等價物（庫存現金、銀行存款、其他貨幣資金）
有價證券（如交易性金融資產）
應收賬款（包括應收賬款和應收票據）
存貨（原材料、在產品、產成品等）
預付款項
其他流動資產
注意：想要清楚一家公司的流動性資產總額，就需要將上述資產全部相加。
舉例說明：假設某製造企業的流動性資產明細如下：
| 項目 | 金額（萬元） |
| 庫存現金 | 50 |
| 銀行存款 | 300 |
| 其他貨幣資金 | 50 |
| 交易性金融資產 | 100 |
| 應收賬款 | 200 |
| 應收票據 | 50 |
| 存貨 | 300 |
| 在產品 | 100 |
| 產成品 | 100 |
| 預付款項 | 80 |
| 其他流動性資產 | 20 |
| 流動資產總額 | 1350 |
說明：這表示該企業的流動性資產總共是1350萬元，代表企業擁有較充裕的可流動資金。
流動資產的三大核心項目
1. 現金與現金等價物
這是流動性最強的資產，包括企業賬戶中的現金、銀行存款及短期能迅速變現的投資（如短期國債、可隨時出售的股票等）。現金越多，企業償債能力越強，經營風險越低。
舉例：
銀行賬戶餘額300萬元
短期國債、股票等100萬元
2. 存貨
指企業爲生產或銷售準備的原材料、半成品和產成品。存貨量既不能太多，否則佔用大量資金，導致資金週轉困難；也不能太少，否則影響生產和銷售。
無保質期存貨：如鋼鐵、黃金飾品，價格隨市場波動
有保質期存貨：如食品、飲料，需在有效期內銷售
注意事項：
存貨過多未能及時銷售，可能導致資產積壓和資金鍊緊張；存貨過少則可能無法滿足客戶需求，影響銷售。
3. 應收賬款（Accounts Receivable）
應收賬款是企業因銷售商品或服務而向客戶收取的款項，但尚未收到現金的債權。它反映了企業對客戶的信用銷售額度。
關鍵點：
健康的應收賬款應在約定賬期（如30、60、90天）內收回。
長期未收回的應收賬款會轉爲壞賬，影響企業利潤和資產質量。
流動資產重要的財務指標
（一）流動比率 = 流動性資產 ÷ 流動負債
用於衡量企業短期償債能力。
一般認爲，流動比率在 2 左右較爲合理。
（二）速動比率 = （流動性資產 - 存貨） ÷ 流動負債
更嚴格地反映了企業速動資產的償債能力。
通常以 1 爲標準。
（三）營運資金週轉率 = 營業收入 ÷ 平均流動性資產
反映了企業營運資金的週轉速度。
週轉率越高，表明企業資金利用效率越高。
舉例說明：企業 A 的年度營業收入爲 3600 萬元，平均流動性資產爲 600 萬元，則計算如下：
| 項目 | 數據 | 計算公式 | 結果 |
| 營業收入 | 3600 萬元 | - | - |
| 平均流動性資產 | 600 萬元 | - | - |
| 營運資金週轉率 | - | 營業收入 ÷ 平均流動性資產 | 6 |
說明：企業 A 的營運資金週轉速度較快，資金利用效率高。
流動資產項目的投資啓示
現金越多越好，因爲現金是企業最安全的資產，保障企業靈活應對市場變化。
存貨適量爲宜，存貨多少需視行業特點而定，既要保證銷售又避免過度積壓。
應收賬款不能過多，過多的應收賬款意味着資金回籠慢，可能導致企業資金壓力，增加壞賬風險。
舉例說明：假設某製造企業的流動資產如下：
存貨價值：200萬元
銀行存款（現金）：300萬元
應收賬款：150萬元
該企業現金充足，存貨適中，應收賬款在合理範圍內，整體流動性良好，說明企業具備較強的短期資金週轉能力。
總結
流動資產是企業資金運營的“血液”。
良好結構助力企業穩健運營與風險控制。
投資者分析財報時，重點關注現金、存貨、應收賬款等關鍵指標。
結合行業特性，做出合理判斷。
