流动资产是什么？
流动资产（Current Assets）指企业可以在一个营业周期内（通常为一年）或超过一年的营业周期内，轻松变现或用于经营活动的资产。这些资产具有高度流动性，能够迅速转换成现金，用于支付企业的日常运营开支和债务。
通俗地说，流动性资产就是企业手头的“活钱”，它保证了企业的资金流畅，防止因资金周转不灵而陷入财务危机。
常见的流动性资产主要有：
现金及现金等价物（库存现金、银行存款、其他货币资金）
有价证券（如交易性金融资产）
应收账款（包括应收账款和应收票据）
存货（原材料、在产品、产成品等）
预付款项
其他流动资产
注意：想要清楚一家公司的流动性资产总额，就需要将上述资产全部相加。
举例说明：假设某制造企业的流动性资产明细如下：
| 项目 | 金额（万元） |
| 库存现金 | 50 |
| 银行存款 | 300 |
| 其他货币资金 | 50 |
| 交易性金融资产 | 100 |
| 应收账款 | 200 |
| 应收票据 | 50 |
| 存货 | 300 |
| 在产品 | 100 |
| 产成品 | 100 |
| 预付款项 | 80 |
| 其他流动性资产 | 20 |
| 流动资产总额 | 1350 |
说明：这表示该企业的流动性资产总共是1350万元，代表企业拥有较充裕的可流动资金。
流动资产的三大核心项目
1. 现金与现金等价物
这是流动性最强的资产，包括企业账户中的现金、银行存款及短期能迅速变现的投资（如短期国债、可随时出售的股票等）。现金越多，企业偿债能力越强，经营风险越低。
举例：
银行账户余额300万元
短期国债、股票等100万元
2. 存货
指企业为生产或销售准备的原材料、半成品和产成品。存货量既不能太多，否则占用大量资金，导致资金周转困难；也不能太少，否则影响生产和销售。
无保质期存货：如钢铁、黄金饰品，价格随市场波动
有保质期存货：如食品、饮料，需在有效期内销售
注意事项：
存货过多未能及时销售，可能导致资产积压和资金链紧张；存货过少则可能无法满足客户需求，影响销售。
3. 应收账款（Accounts Receivable）
应收账款是企业因销售商品或服务而向客户收取的款项，但尚未收到现金的债权。它反映了企业对客户的信用销售额度。
关键点：
健康的应收账款应在约定账期（如30、60、90天）内收回。
长期未收回的应收账款会转为坏账，影响企业利润和资产质量。
流动资产重要的财务指标
（一）流动比率 = 流动性资产 ÷ 流动负债
用于衡量企业短期偿债能力。
一般认为，流动比率在 2 左右较为合理。
（二）速动比率 = （流动性资产 - 存货） ÷ 流动负债
更严格地反映了企业速动资产的偿债能力。
通常以 1 为标准。
（三）营运资金周转率 = 营业收入 ÷ 平均流动性资产
反映了企业营运资金的周转速度。
周转率越高，表明企业资金利用效率越高。
举例说明：企业 A 的年度营业收入为 3600 万元，平均流动性资产为 600 万元，则计算如下：
| 项目 | 数据 | 计算公式 | 结果 |
| 营业收入 | 3600 万元 | - | - |
| 平均流动性资产 | 600 万元 | - | - |
| 营运资金周转率 | - | 营业收入 ÷ 平均流动性资产 | 6 |
说明：企业 A 的营运资金周转速度较快，资金利用效率高。
流动资产项目的投资启示
现金越多越好，因为现金是企业最安全的资产，保障企业灵活应对市场变化。
存货适量为宜，存货多少需视行业特点而定，既要保证销售又避免过度积压。
应收账款不能过多，过多的应收账款意味着资金回笼慢，可能导致企业资金压力，增加坏账风险。
举例说明：假设某制造企业的流动资产如下：
存货价值：200万元
银行存款（现金）：300万元
应收账款：150万元
该企业现金充足，存货适中，应收账款在合理范围内，整体流动性良好，说明企业具备较强的短期资金周转能力。
总结
流动资产是企业资金运营的“血液”。
良好结构助力企业稳健运营与风险控制。
投资者分析财报时，重点关注现金、存货、应收账款等关键指标。
结合行业特性，做出合理判断。
