股息再投入是什麼？

股息再投入，簡單來說，就是把拿到的現金股息不用於消費或提取，而是直接用來購買該公司或其他公司的股票。這個過程可以自動完成（通過“股息再投資計劃” DRIP），也可以手動進行。

1.自動再投入（DRIP）

由券商或上市公司提供，股息直接用於購買股票，免佣金，並支持購買“零股”，操作簡便。

2.手動再投入

適用於未開通DRIP的賬戶，投資者收到股息後自行下單買入原股票或其他資產。

股息再投入（股息再投資計劃）

舉例說明：假設投資者A可口可樂股票100股，每年共收到股息1350元。如果當時可口可樂的股價爲60元/股，具體情況如下：

情況1：開通了DRIP，投資者的操作如下：

項目 開通DRIP
持有股票數量 100股
收到股息金額 1350元
當前股價（元/股） 60元
股息購買股票數量 22.5股
總股票數量 122.5股
總投入 原投入+1350元

情況2：未開通DRIP（手動再投入），投資者的操作如下：

項目 未開通DRIP（手動再投入）
持有股票數量 100股
收到股息金額 1350元
當前股價（元/股） 60元
股息購買股票數量 22股（1350元÷60元/股=22股，僅購買整股）
剩餘資金 30元（1350元-22×60元=30元）
總股票數量 122股（100股+22股=122股）
總投入 原投入+1320元

  • 開通DRIP，可以用股息再投資零股。

  • 手動再投入，可以用股息投資其他項目。

股息再投入的優勢有哪些？

1. 實現複利增長

複利的魔力在於“利滾利”，也就是說，股息再投入能讓每一筆股息產生新的收益，逐年滾動，形成“雪球效應”。

舉例說明：假設投資者B持有100股某優質股票，價格爲10元/股，年股息率爲5%（即每股分紅0.5元）。具體收益如下：

年份 持股數量（股） 年股息（元） 累計股票價值（元）
初始 100 - 1000
第1年 105（再投5股） 52.5 1050
第2年 110.25 55.13 1102.5
第3年 115.76 57.88 1157.6
第4年 121.55 60.78 1215.5
第5年 127.63 63.82 1276.3

說明：投資者B把股息存在銀行，按1%年利率計算，5年後利息總和不到3元，遠遜於再投資的收益。

2. 降低平均買入成本

每次再投入相當於“變相定投”，在價格波動中攤平成本，有效降低買入風險。

舉例說明：假設投資者C以10元/股買入1000股A公司股票，總投入10000元，之後收到100元股息時股價跌至8元：

  • 用股息買入12.5股，總股數變爲1012.5股；

  • 總投入爲10100元；

  • 平均成本降低爲約 9.975元/股，有利於在市場反彈中更快回本。

具體如下：

項目 初始狀態 收到股息後的操作 當前狀態
股票價格（元/股） 10 - 8
股票數量（股） 1000 用股息買入 12.5 股 1012.5
總投入（元） 10000 增加股息再投資 100 元 10100
平均成本（元/股） 10 - 約 9.975

說明：股息再投資使投資者C的平均成本降低，有利於更快回本和盈利。

3. 不受情緒干擾

很多初學者容易在市場恐慌或貪婪中做出非理性決策。股息再投入計劃由於大多是自動執行的，有助於避免頻繁交易或市場時機選擇帶來的失誤。

股息再投入適合哪些人？

  • 長期持股者：對公司基本面有信心，願意長期持有優質股。

  • 初級投資者：剛入門股市，不擅長擇時操作，希望通過簡單方式參與投資。

  • 穩健型投資者：追求穩定收益、低波動、不願承擔過多風險。

特別推薦配置高股息藍籌股：
如寶潔（PG）、可口可樂（KO）、強生（JNJ）、埃克森美孚（XOM）等——這些公司擁有穩定現金流和連續分紅紀錄，適合長期股息再投資策略。

股息再投入有什麼步驟？

步驟一：開通DRIP計劃（若支持）

  • 登陸券商賬戶，進入“分紅設置”頁面；

  • 選擇“自動再投資股息”；

  • 確認適用的股票範圍與稅務政策；

  • 保存設置。

多數平臺不收再投資手續費，支持小額和零股再投資。

步驟二：手動執行股息再投入

若券商不支持DRIP，可在收到股息後手動下單：

  • 關注交易費用；

  • 注意最低買入數量；

  • 保證在同一只股票或多元資產之間靈活配置。

股息再投入的注意事項

  • 不是所有公司都發放股息：
    高成長股如特斯拉（TSLA）和亞馬遜（AMZN）傾向保留利潤用於擴張，長期不分紅。

  • 考慮稅務問題：
    多數國家即使你將股息再投入，仍需繳納股息稅。在稅後金額基礎上投資，影響收益。

  • 避免集中持股風險：
    不要只再投資單一公司股票，適當配置ETF或多個行業板塊分散風險。

結語：以時間換空間，複利不言敗

  • 積累財富：股息再投资是长期積累財富的有效方式。

  • 穩健增長：复利效应推动资产穩健增長。

  • 理念成熟：體現成熟投資理念，助力財務自由。

  • 適合廣泛：適合新手和老手，實現穩健收益。