股息再投入是什么？

股息再投入，简单来说，就是把拿到的现金股息不用于消费或提取，而是直接用来购买该公司或其他公司的股票。这个过程可以自动完成（通过“股息再投资计划” DRIP），也可以手动进行。

1.自动再投入（DRIP）

由券商或上市公司提供，股息直接用于购买股票，免佣金，并支持购买“零股”，操作简便。

2.手动再投入

适用于未开通DRIP的账户，投资者收到股息后自行下单买入原股票或其他资产。

股息再投入（股息再投资计划）

举例说明：假设投资者A可口可乐股票100股，每年共收到股息1350元。如果当时可口可乐的股价为60元/股，具体情况如下：

情况1：开通了DRIP，投资者的操作如下：

项目 开通DRIP
持有股票数量 100股
收到股息金额 1350元
当前股价（元/股） 60元
股息购买股票数量 22.5股
总股票数量 122.5股
总投入 原投入+1350元

情况2：未开通DRIP（手动再投入），投资者的操作如下：

项目 未开通DRIP（手动再投入）
持有股票数量 100股
收到股息金额 1350元
当前股价（元/股） 60元
股息购买股票数量 22股（1350元÷60元/股=22股，仅购买整股）
剩余资金 30元（1350元-22×60元=30元）
总股票数量 122股（100股+22股=122股）
总投入 原投入+1320元

  • 开通DRIP，可以用股息再投资零股。

  • 手动再投入，可以用股息投资其他项目。

股息再投入的优势有哪些？

1. 实现复利增长

复利的魔力在于“利滚利”，也就是说，股息再投入能让每一笔股息产生新的收益，逐年滚动，形成“雪球效应”。

举例说明：假设投资者B持有100股某优质股票，价格为10元/股，年股息率为5%（即每股分红0.5元）。具体收益如下：

年份 持股数量（股） 年股息（元） 累计股票价值（元）
初始 100 - 1000
第1年 105（再投5股） 52.5 1050
第2年 110.25 55.13 1102.5
第3年 115.76 57.88 1157.6
第4年 121.55 60.78 1215.5
第5年 127.63 63.82 1276.3

说明：投资者B把股息存在银行，按1%年利率计算，5年后利息总和不到3元，远逊于再投资的收益。

2. 降低平均买入成本

每次再投入相当于“变相定投”，在价格波动中摊平成本，有效降低买入风险。

举例说明：假设投资者C以10元/股买入1000股A公司股票，总投入10000元，之后收到100元股息时股价跌至8元：

  • 用股息买入12.5股，总股数变为1012.5股；

  • 总投入为10100元；

  • 平均成本降低为约 9.975元/股，有利于在市场反弹中更快回本。

具体如下：

项目 初始状态 收到股息后的操作 当前状态
股票价格（元/股） 10 - 8
股票数量（股） 1000 用股息买入 12.5 股 1012.5
总投入（元） 10000 增加股息再投资 100 元 10100
平均成本（元/股） 10 - 约 9.975

说明：股息再投资使投资者C的平均成本降低，有利于更快回本和盈利。

3. 不受情绪干扰

很多初学者容易在市场恐慌或贪婪中做出非理性决策。股息再投入计划由于大多是自动执行的，有助于避免频繁交易或市场时机选择带来的失误。

股息再投入适合哪些人？

  • 长期持股者：对公司基本面有信心，愿意长期持有优质股。

  • 初级投资者：刚入门股市，不擅长择时操作，希望通过简单方式参与投资。

  • 稳健型投资者：追求稳定收益、低波动、不愿承担过多风险。

特别推荐配置高股息蓝筹股：
如宝洁（PG）、可口可乐（KO）、强生（JNJ）、埃克森美孚（XOM）等——这些公司拥有稳定现金流和连续分红纪录，适合长期股息再投资策略。

股息再投入有什么步骤？

步骤一：开通DRIP计划（若支持）

  • 登陆券商账户，进入“分红设置”页面；

  • 选择“自动再投资股息”；

  • 确认适用的股票范围与税务政策；

  • 保存设置。

多数平台不收再投资手续费，支持小额和零股再投资。

步骤二：手动执行股息再投入

若券商不支持DRIP，可在收到股息后手动下单：

  • 关注交易费用；

  • 注意最低买入数量；

  • 保证在同一只股票或多元资产之间灵活配置。

股息再投入的注意事项

  • 不是所有公司都发放股息：
    高成长股如特斯拉（TSLA）和亚马逊（AMZN）倾向保留利润用于扩张，长期不分红。

  • 考虑税务问题：
    多数国家即使你将股息再投入，仍需缴纳股息税。在税后金额基础上投资，影响收益。

  • 避免集中持股风险：
    不要只再投资单一公司股票，适当配置ETF或多个行业板块分散风险。

结语：以时间换空间，复利不言败

  • 积累财富：股息再投资是长期积累财富的有效方式。

  • 稳健增长：复利效应推动资产稳健增长。

  • 理念成熟：体现成熟投资理念，助力财务自由。

  • 适合广泛：适合新手和老手，实现稳健收益。