基差如何转化为资金？众多投资者了解股指期货套利，但真正可能实现近似无风险收益的，仅期限套利一种。
在本期节目中，新湖期货股指研究员、上海证券交易所期权高级策略顾问赵歆怡提到：
股指期货采用现金交割方式，交易日结束时价格必然与现货价格趋同。当基差偏离至足以覆盖成本时，机会不再是预测行情，而是可以预先锁定的价差。
基差为何会出现偏离？
情绪因素可能使期指快速上涨，机构偏好可能导致IC、IM长期处于深度贴水状态，而分红高峰期会进一步放大贴水。目前，还有大量量化机构实时监控基差率，因此真正的偏离极为短暂。
那么，这种套利如何操作？赵歆怡分享了一个典型案例：5月6日正基差上升→5月21日交割收敛→价差收入囊中，完全不考虑市场方向，仅依靠价差回归获利。
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