据上海证券报报道，磷酸铁锂行业内部人士透露，四家公司占据了磷酸铁锂市场约50%的份额，其中三家已公布减产计划的公司预计1月份减产比例在35%至50%之间。这些公司的减产行为预计将对1月份的供需关系产生显著影响。
目前，磷酸铁锂企业正处于与下游电池制造商就价格上涨进行谈判的关键时刻。一位接近某上市公司的行业人士向上海证券报记者表示，尽管减产计划尚未收到下游的反馈，但电池企业可能难以接受高达50%的减产。
12月25日，湖南裕能宣布，由于公司自年初以来产能利用率超过100%，为确保设备正常运行和安全稳定生产，同时保障产品质量，公司计划从2026年1月1日起对部分生产线进行为期约一个月的检修。预计此次检修将使公司磷酸盐正极材料产品产量减少1.5至3.5万吨，但不会对公司2026年的经营业绩产生重大影响。
同日，万润新能也宣布，自2025年12月28日起，公司将根据预定计划对部分生产线进行减产检修，预计检修将持续一个月。此次减产检修旨在确保磷酸铁锂生产线的持续稳定运行，预计减少公司磷酸铁锂产量5000至2万吨，预计不会对公司生产经营产生重大影响。
12月26日，德方纳米宣布将根据既定安排对部分生产线进行检修，并进行技术改造以提升生产设备的运行效率，检修计划从2026年1月1日开始，预计持续一个月。预计此次检修不会对公司2026年的经营业绩产生重大影响。
受三家公司减产消息的影响，26日磷酸铁锂板块股价大幅上涨，万润新能上涨7.56%，湖南裕能上涨6.49%，德方纳米上涨3.91%，安达科技上涨3.38%，龙蟠科技上涨2.14%，富临精工上涨1.57%。
12月26日晚，安达科技也发布了部分生产线检修的公告。公司表示，自2025年四季度以来，磷酸铁锂产线已超负荷运转，为确保生产线的安全、稳定和高效运行，公司计划从2026年1月1日起对部分生产线进行为期一个月的检修。预计此次检修将减少公司磷酸铁锂产量3000至5000吨，预计不会对公司生产经营产生重大影响。
高工锂电分析指出，湖南裕能、德方纳米、万润新能三家公司合计占据了磷酸铁锂行业近半数的市场份额，此次短期减产将改变行业当前的供需格局。
根据则言咨询发布的11月磷酸铁锂企业市场份额统计，上述三家公司加上安达科技，合计市场份额接近一半。
上述行业人士向上海证券报记者表示，一些非上市的磷酸铁锂企业也已加入减产计划。
据此估算，本轮减产企业可能覆盖了市场的半数以上份额。
从减产幅度来看，三家已公布减产额度的上市公司预计1月份减产幅度约为35%至50%。有券商分析师跟踪报道，湖南裕能的减产计划预计减少公司磷酸铁锂产量1.5至3.5万吨，最高占产能的35%；万润新能的减产计划预计减少公司磷酸铁锂产量0.5至2万吨，最高占产能的50%。
此次行业集中检修减产的时机，正值磷酸铁锂企业与下游电池厂就价格上涨进行谈判的关键时刻，显示出磷酸铁锂企业强烈的挺价意愿。
关于减产的原因，上述行业人士向上海证券报记者表示：“目前磷酸铁锂行业仍在与下游电池大客户进行谈判。减产的主要原因有两个，一是碳酸锂价格的大幅上涨给经营带来了巨大压力；二是基价持续亏损，上游磷酸价格和铁源价格持续上涨，客户不接受涨价，经营难以为继。”
关于减产挺价的效果，该人士表示尚未收到下游的反馈，“但电池企业可能难以接受高达50%的减产。”
前述券商分析师认为，停产是挺价的筹码，挺价是不可避免的趋势。从供需角度来看，目前铁锂企业的头部已满产，二线企业中的大多数也已满产，但二线企业普遍亏损。成本方面，第四季度碳酸锂、磷酸、磷酸一铵、硫酸亚铁的价格均有上涨，经营压力不减反增。价格方面，部分大客户的招标谈价节奏存在较大滞后。在当前高稼动率的背景下，磷酸铁锂企业共同减产显示出联合态度，磷酸铁锂的挺价已成为不可避免的趋势。
数据显示，尽管市场需求明显好转，企业开工率回升至繁荣区间，但大多数磷酸铁锂企业仍在亏损生产。
根据中国化学与物理电源行业协会的数据，11月磷酸铁锂市场的平均售价为14704.8元/吨，而行业成本在16798.2元/吨至17216.3元/吨之间。
来源：中国化学与物理电源行业协会
中国化学与物理电源行业协会的数据还显示，11月售价与成本之间的差距较10月进一步扩大。
来源：中国化学与物理电源行业协会
第三季度财报显示，大多数磷酸铁锂企业处于亏损状态。
数据来源：Choice
本文来源：上海证券报
