2月26日，支付宝平台正式上线了“国投瑞银白银基金”小程序，允许符合条件的投资者在完成身份验证后，在线处理相关业务。该方案适用于国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）的自然人投资者，他们可以在2026年2月2日的净值基础上进行赎回（包括2026年1月30日15点后至2月2日15点前提交的赎回申请），但不包括机构投资者。
国投瑞银在2月15日公布的白银基金相关方案公告中提到，他们遵循了分层分类、便捷可靠的原则来制定专项工作方案，目的是最大程度地保护投资者，尤其是中小投资者的利益。国投瑞银强调，经过谨慎的数据测算和方案设计，预计超过90%的自然人投资者将能够就其受影响的部分获得全额处理，对于其他自然人投资者，方案也尽可能地做出了相应的安排。
2月26日0点起，“国投瑞银白银基金”小程序在支付宝平台启动。根据工作方案，遵循“分层分类、便捷可靠”的原则，投资者可以依据统一的超额累退机制来确定自己的和解金额。
该方案适用于国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）的自然人投资者，他们可以在2026年2月2日的净值基础上进行赎回（包括2026年1月30日15点后至2月2日15点前提交的赎回申请），但不包括机构投资者。
具体来说，对于估值调整影响金额（从-17%调整到-31.5%的部分）在1000元以下的自然人投资者，将按照实际影响金额全额确定和解金额（这部分投资者占当日赎回投资者的比例超过90%）。
对于估值调整影响金额（从-17%调整到-31.5%的部分）超过1000元（含）的自然人投资者，将在1000元的基础上，加上超过1000元部分乘以一定比例来确定总和解金额。
超过1000元的部分将根据超额累退原则乘以相应比例来确定总和解金额。
国投瑞银表示，他们不仅是规则的执行者，也是投资者长期利益的守护者。面对极端市场环境的挑战，国投瑞银选择与持有人站在一起，用诚意和行动建立信任、夯实根基。
对于为何场内买卖的投资者不在本次覆盖范围内的问题，市场人士解释说，国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）同时具备申购赎回和场内上市交易两种机制，两者的定价逻辑存在本质差异。
本次估值调整直接影响基金净值，仅影响以净值为基准进行确认的申购赎回交易。而场内买卖属于二级市场的撮合交易，其成交价格由买卖双方根据深交所交易规则，基于市场供需关系形成，并不直接等同于基金净值。
因此，场内投资者的盈亏主要取决于二级市场的交易价格波动，其交易行为未直接受到本次估值方法调整导致的净值变化影响，故不在本次专项方案的覆盖范围内。
上述人士还指出，本次估值调整只影响以2月2日净值赎回的投资者，其他投资者没有受到本次估值调整的影响。对于2月2日没有赎回的剩余持有人，无论估值是否调整，两天合计跌幅是类似的，调整估值就是为了保护2月2日没有赎回的剩余持有人。
“本次的和解方案，旨在通过理性沟通解决投资者诉求，也帮助我们更好地开展工作，为投资者提供更好的服务。所以不涉及当天没有赎回的投资者，估值调整是为了保护未赎回的持有人的利益。”国投瑞银表示。
此次专项工作方案的资金来源是公司自有资产，公司自有资产与基金资产严格分离。
2月23日晚，国投资本公告称，近期，公司下属三级控股投资企业国投瑞银基金旗下国投白银LOF估值调整事项受到市场关注，国投瑞银基金已于2月15日发布相关事项的专项工作方案。经初步测算，预计此次方案将对公司2026年度归母净利润产生一定负面影响，影响金额低于公司2024年度经审计归母净利润的5%，不会对公司整体业务发展产生实质性影响。
根据国投资本2024年年度报告，公司2024年度经审计的归母净利润为26.94亿元。按照国投资本上述测算，预计本次方案对公司2026年度归母净利润的影响将低于1.347亿元。同时，国投资本提示，该事项最终会计处理及对公司2026年度利润的影响以年度审计结果为准。
国投资本表示，将持续督促控股投资企业严守合规经营底线，切实履行主体责任，不断提升风险管理能力和投资者回报，维护资本市场平稳健康有序发展。
本文来源：券商中国
