炒港美股“补税潮”突袭？早有通知精准覆盖，一文了解始末

全国多地启动港美股投资收益自查补税行动

2025年初，中国针对境内居民港美股投资收益的自查补税行动在全国范围内展开。北京、上海、江苏、浙江等省市税务部门通过短信、电话、自查通知等形式，要求通过富途、老虎证券等境外券商开户投资港美股的内地居民，对2022至2024年的境外所得进行申报并补税。首轮重点覆盖高净值“大户”，补缴金额从十余万元到上百万元不等，包括税款及滞纳金。

补税原因及税种

中国对境内居民境外所得征税的法律依据早已明确，居民个人的境外投资收益、利息所得、财产转让所得及境外任职受雇所得均需依法申报。CRS机制下，税务局能通过交换信息获取纳税居民境外金融资产信息，但税务局通过当前CRS交换来的信息暂时无法判断账户是否盈利，因此还需要纳税人自主计算并申报。境外投资收益征税涉及资本利得税和股息红利税，均适用20%的比例税率。

补税影响及趋势

香港券商表示，本轮补税通知对公司业务并无显著冲击。内地居民通过境外券商直接开户投资港美股的行为已被监管界定为不合规，多数持牌机构已严格按照规定暂停相关新增业务，行业整体受冲击程度可控。

5月后，补税通知频率显著增加，覆盖地区也从一线城市向长三角、珠三角等经济活跃区域扩散。通过香港富途、老虎等券商开户投资港美股的内地居民成为主要通知对象，通知形式包括短信、电话等，要求投资者自查境内外所得并及时报税，追溯期集中在2022-2024这三年。

根据税务机关五步工作法：提醒警示、督促整改、约谈警示、立案稽查、公开曝光，目前尚处于第一步“提醒警示”阶段。本轮自查通知不仅限于居民的境外投资收益，还包括境外利息所得、境外财产转让所得以及境外任职受雇所得，这四类收入是税务局在通知自查时重点提醒的。

尽管多数投资者收到了当地税务局的相关通知，但国家层面，如税务总局，并未针对内地居民境外投资收益征税出台相关细则，针对居民个人境外投资的税收征管仍处于“弱执行”状态。

随着CRS机制的完善落实，以及中国跨境投资监控尤其逃避税行为监测的技术进步、政策强化，全球征税的执行力度加大成为趋势。