历史性突破！日本美元欧元债发行规模冲刺千亿美元大关

日本美元和欧元债券发行规模有望首次突破1000亿美元

日本企业在美元和欧元计价的债券发行规模正接近历史性里程碑，年内有望首次突破1000亿美元。本周，多家日本企业集中进入一级债券市场，推动总发行量逼近这一重要数字。

包括野村控股(NMR.US)和三菱日联金融集团(MUFG.US)在内的至少七家金融机构领衔本周的发债潮，预计将成为今年全球债券市场最繁忙的交易周之一。

汇丰控股亚太债务资本市场联席主管Daniel Kim表示，日本企业的离岸债券发行量大幅增长，主要受并购活动增加、大额外币资本支出需求，以及对人工智能(AI)、数据中心等新技术领域投资的推动。同时，发行机构的再融资需求也是重要推动因素。

当前，强劲的企业基本面与对经济前景重燃的乐观情绪，共同提振了市场风险偏好。由于美元债券市场正处于数十年来收益率溢价最低的时期之一，全球企业纷纷抓紧发行债券，以锁定这一有利融资成本。在此背景下，日本企业也愈发频繁地动用资产负债表，开展国内外并购活动。

今年7月，日本电信巨头日本电报电话(NTTYY.US)发行了规模达177亿美元的美元及欧元债券，创下亚太地区此类债券发行的历史最高纪录，所得资金用于为一项并购交易的过桥贷款进行再融资。

值得注意的是，周二计划发行美元债券的并非只有日本企业，印度国家银行(State Bank of India)与汇丰银行(HSBC.US)也在推进债券发售工作。