普华永道预测：2030年私募市场将贡献财富管理行业过半收入

普华永道报告：私募市场将主导财富管理行业收入增长

根据普华永道的最新报告，私募市场预计到2030年将为财富管理行业贡献超过一半的收入，这一趋势反映了私募债务、股权和基础设施领域的竞争日益加剧。普华永道英国全球资产与财富管理主管阿尔伯莎·查尔斯强调，未来的赢家将是那些能够快速完成转型的公司。该报告调查了300家全球公司和投资者，揭示了私募资产在行业中的增长潜力。

普华永道的数据显示，到2030年，资产和财富管理行业将从私募资产中获得约4320亿美元的收入，这一数字将超过传统主动管理投资和被动产品的收入总和。2024年，私募资产占总收入的比例为44%，而传统投资构成了行业总收入的大部分。

私募市场竞争加剧

私募市场的竞争正在变得越来越激烈。许多传统基金公司，包括富兰克林资源公司、景顺公司和道富银行，最近通过收购或合作的方式进入私募市场，以保持竞争力。贝莱德自2024年初以来已投资超过250亿美元用于扩张私募信贷和基础设施业务，与黑石集团、阿波罗全球管理和阿瑞斯管理公司等机构展开竞争。

成本压力与技术转型

资产管理行业还面临着传统股票、债券、货币市场和多资产基金费用持续承压的局面。普华永道调查的机构投资者中，近60%表示他们"可能"或"非常可能"仅因成本原因更换管理方。因此，尽管成本居高不下，但主动和被动策略的管理费预计都将下降。普华永道指出，传统的成本削减措施效果有限，而多元化投资进入新资产类别和扩张进入新市场又会增加成本和复杂性。

然而，普华永道认为，技术将在五年后帮助行业在利润率不断缩小的情况下推动利润增长。资产管理公司将人工智能整合和自动化视为他们当前为2030年转型其商业模式并增强其抗风险能力所采取的最重要行动。