群智咨询：预计2026年偏光片供需动态平衡 偏光片价格有望趋于稳定

全球偏光片行业迎来产业重构，中国大陆厂商主导市场

群智咨询在其报告中指出，偏光片作为显示面板的核心光学组件，其供需关系和竞争格局受到全球显示产业格局的深度影响。预计到2026年，随着显示面板产能向中国大陆集中，偏光片行业也将迎来产业重构，市场竞争格局将趋向“更集中”、“更协同”的发展特点。头部厂商的合作已形成“阵营化”的合作模式，核心厂商之间达成“战略合作 + 联合开发”的深度协同模式。群智咨询预计，2026年偏光片供需动态平衡，偏光片价格有望趋于稳定。

中国大陆厂商主导全球产业重构

随着显示面板产能向中国大陆集中，中国大陆形成了以显示面板为核心的产业链集群。在此背景下，中国厂商积极参与并主导全球偏光片产业的重构。2021年杉金光电收购原LGC的偏光片产线，成为全球产能最大的偏光片厂商；2025年三利谱并购住友部分产线，带动其偏光片供应产能尤其在LCD TV领域的供应规模和份额显著增长；恒美的资方昊盛集团收购了原SDI的产线，实现产能的跨越增长并成为全球第二大偏光片厂商。

随着偏光行业三大并购的推进和落地，全球偏光片市场将逐步形成以杉金光电和恒美集团为首的双巨头竞争格局。

头部面板厂与头部偏光片厂形成“阵营化”合作关系和战略协同

随着偏光片供应集中度的进一步提升，对于面板厂商而言，面板厂与偏光片厂商的供应链关系变得尤为重要。全球头部LCD面板厂和头部偏光片厂商的合作已形成“阵营化”的合作模式，核心厂商之间达成“战略合作 + 联合开发”一体的深度协同模式，且未来或将有望走向资本层面的深度绑定。

京东方(BOE)与杉金光电战略合作，2025年LCD面板用偏光片需求中杉金光电占比接近50%，预计2026年将维持约五成的份额。恒美集团在BOE内部的偏光片占比也将进一步提升到超20%的水平，成为京东方LCD面板用偏光片的第二大供应商。头部两家偏光片厂商供应份额超七成，偏光片供应走向更集中。

TCL华星(CSOT)希望尽量分散偏光片的供应以提升供应链的灵活性和韧性，未来或将增加其他厂商来实现平衡。惠科(HKC)或将持续强化与三利谱的合作，尤其在导入国产化材料方面进行深度合作。

2026年偏光片供需动态平衡，价格有望趋于稳定

虽然偏光片市场供应格局发生了重大变化，但是偏光片厂商对新产能的投资步伐有显著放缓。根据群智咨询统计数据，2026年全球偏光片产能面积将仅同比增长6.6%，与LCD面板的有效供应产能保持相同增幅。

群智咨询预计2026年全球LCD面板用偏光片的供需比为10.9%，供需处于动态平衡，LCD面板用偏光片的价格有望趋于相对稳定。