集邦咨询：英伟达(NVDA.US)下调Vera CPU搭载容量 凸显LPDRAM供给缺口难以缓解与中长期需求呈上扬趋势

NVIDIA调整Vera Rubin Superchip模组SOCAMM容量以应对LPDDR5X供给缺口

根据TrendForce集邦咨询的调研结果，NVIDIA（英伟达）决定将其次世代Vera Rubin Superchip模组所搭载的SOCAMM容量减半。这一调整并非由于NVIDIA减少存储器总需求量，而是由于供应端在2027年初步规划配给NVIDIA的产能不足。NVIDIA选择降低单颗容量并增加模组出货数量，以此来强化市场份额，并突出LPDDR5X供给缺口难以被填补以及中长期需求上升的趋势。

尽管存储器原厂对2027年有扩产计划，但整体位元增幅仍无法满足买方市场的需求。Samsung（三星）、SK hynix（SK海力士）及Micron（美光）初步规划给予NVIDIA的LPDRAM供应仅能满足约60%的需求，且上调空间有限。因此，NVIDIA近期决定调整Vera Rubin Superchip模组搭载的SOCAMM模组容量，以满足更多Vera CPU的出货需求，并提前应对后续货源持续紧张的风险。

TrendForce集邦咨询强调，此次规格调整属于供应端主导的架构妥协，对整体DRAM供需并无实质负面影响，也不代表NVIDIA下修总体存储器需求。

NVIDIA新世代AI Server产品及LPDRAM需求

NVIDIA新世代AI Server产品分为Vera Rubin Rack以及独立型Vera CPU Rack两类。NVIDIA明确表示将大力推广独立型Vera CPU解决方案，并扩大其在推理型AI市场的市占，这也成为拉动LPDRAM需求的主因之一。

LPDRAM因其优异的功耗与传输速度表现，已跨入AI Server、Automotive等多元应用场景。随着AI应用的持续扩大，预估整体供需缺口将更趋严峻。TrendForce集邦咨询预估，整体AI Server生态系统在2028-2030年间，有机会成为全球LPDRAM最大单一出海口，超越智能手机应用。