國內顯示產業升級推動上游設備市場增長，國產化進程加速
CINNO Research首席分析師周華指出，國內顯示產業在政策支持和技術迭代的雙重推動下，正向高端領域升級，產能擴張帶動上游設備市場增長。國產廠商從非核心領域逐步突破，特別是在Array AOI等細分市場，已佔據主要份額。在產業升級和國產替代的雙輪驅動下，顯示裝備自主化生態已站穩腳跟，並向半導體檢測等高技術賽道延伸。
國內面板企業財報亮眼，產能擴張帶動上游設備行業增長
京東方和TCL科技2025年第一季度財報顯示，面板市場供應端按需調控產能，需求側受國補政策刺激和結構性增長等因素影響，表現亮眼。京東方2025年一季度營業收入達506億元，同比增長10.3%，歸母淨利潤達16.1億元，同比大幅增長64.1%，扣非淨利潤達13.5億元，同比增長126.6%。TCL科技實現同期營業收入401億元，歸母淨利潤10.1億元，同比大增322%。
中國大陸廠商在TFT-LCD和AMOLED技術路線上持續加碼，2024年LCD產能佔全球近七成，OLED產能佔全球近三成。隨着OLED高端產品市場需求持續上揚，各大面板廠積極擴充OLED產能。
| 年份 | 中國大陸LCD產能全球佔比 | 中國大陸OLED產能全球佔比 |
|---|---|---|
| 2024年 | 近70% | 近30% |
國內顯示製程設備起步較晚，逐步突破
面板製造工藝分爲Array、Cell、Module三個環節。Module段製程設備國產化率超85%，而Cell段和Array段設備國產化率較低。Array段工藝複雜度和設備投資成本最高，國產化率長期低於20%。不過，在Array段其他製程設備上，國產替代率已從2020年不到10%提升至2024年約40%左右，Array檢測設備國產化率已從2020年的近10%提升至2024年近50%。
Array AOI檢測設備等細分領域，國內設備廠商形成優勢市場
Array檢測設備是面板生產中保證良率的重要設備。中導光電作爲國內平板顯示和半導體晶圓檢測設備企業，在Array AOI市場份額超過70%，穩居行業排名第一。公司計劃進一步向半導體晶圓檢測領域進軍，檢測靈敏度最高達到30nm，成功獲得重要客戶的復購訂單。
2024年全球TFT-LCD和AMOLED面板產值合計達到1,200億美元，其中中國大陸面板企業產值約爲575億美元，佔全球比重達48%，是全球面板顯示製造中心。國內光電顯示產業鏈部分核心材料與設備已能夠逐步實現國產化，部分高精尖領域仍依賴進口。
