国内显示产业升级推动上游设备市场增长，国产化进程加速
CINNO Research首席分析师周华指出，国内显示产业在政策支持和技术迭代的双重推动下，正向高端领域升级，产能扩张带动上游设备市场增长。国产厂商从非核心领域逐步突破，特别是在Array AOI等细分市场，已占据主要份额。在产业升级和国产替代的双轮驱动下，显示装备自主化生态已站稳脚跟，并向半导体检测等高技术赛道延伸。
国内面板企业财报亮眼，产能扩张带动上游设备行业增长
京东方和TCL科技2025年第一季度财报显示，面板市场供应端按需调控产能，需求侧受国补政策刺激和结构性增长等因素影响，表现亮眼。京东方2025年一季度营业收入达506亿元，同比增长10.3%，归母净利润达16.1亿元，同比大幅增长64.1%，扣非净利润达13.5亿元，同比增长126.6%。TCL科技实现同期营业收入401亿元，归母净利润10.1亿元，同比大增322%。
中国大陆厂商在TFT-LCD和AMOLED技术路线上持续加码，2024年LCD产能占全球近七成，OLED产能占全球近三成。随着OLED高端产品市场需求持续上扬，各大面板厂积极扩充OLED产能。
| 年份 | 中国大陆LCD产能全球占比 | 中国大陆OLED产能全球占比 |
|---|---|---|
| 2024年 | 近70% | 近30% |
国内显示制程设备起步较晚，逐步突破
面板制造工艺分为Array、Cell、Module三个环节。Module段制程设备国产化率超85%，而Cell段和Array段设备国产化率较低。Array段工艺复杂度和设备投资成本最高，国产化率长期低于20%。不过，在Array段其他制程设备上，国产替代率已从2020年不到10%提升至2024年约40%左右，Array检测设备国产化率已从2020年的近10%提升至2024年近50%。
Array AOI检测设备等细分领域，国内设备厂商形成优势市场
Array检测设备是面板生产中保证良率的重要设备。中导光电作为国内平板显示和半导体晶圆检测设备企业，在Array AOI市场份额超过70%，稳居行业排名第一。公司计划进一步向半导体晶圆检测领域进军，检测灵敏度最高达到30nm，成功获得重要客户的复购订单。
2024年全球TFT-LCD和AMOLED面板产值合计达到1,200亿美元，其中中国大陆面板企业产值约为575亿美元，占全球比重达48%，是全球面板显示制造中心。国内光电显示产业链部分核心材料与设备已能够逐步实现国产化，部分高精尖领域仍依赖进口。
