深交所發佈深市股票發行上市審覈業務指引第8號 明確輕資產、高研發投入認定標準

深交所發佈《輕資產、高研發投入認定標準》指引

2023年6月30日，深圳證券交易所（以下簡稱“深交所”）發佈了《深圳證券交易所股票发行上市审核业务指引第8號——輕資產、高研發投入認定標準》（以下簡稱《指引》），該指引自發布之日起施行。《指引》共包含13條，旨在明確“輕資產、高研發投入”企業的認定標準，適用範圍、具體認定標準、負面情形、信息披露要求、覈查要求以及募集資金監管要求等事項。

主要內容

《指引》的主要內容如下：

適用範圍：明確《指引》適用於具有輕資產、高研發投入特點的創業板企業。

認定標準細化：《指引》進一步細化了“輕資產、高研發投入”企業的具體認定標準。其中，“輕資產”指最近一年末固定資產等實物資產合計佔總資產比重不高於20%；“高研發投入”指最近三年平均研發投入佔營業收入比例不低於15%，或者最近三年累計研發投入不低於3億元且平均研發投入佔營業收入比例不低於3%。

負面情形設置：明確上市公司股票被實施退市風險警示或其他風險警示的，發行證券募集資金用於補充流動資金和償還債務的比例不得超過募集資金總額的30%。

信息披露要求強化：要求公司在募集說明書中新增披露公司符合“輕資產、高研發投入”相關要求的情況、本次募集資金用於補充流動資金和償還債務比例超過30%的合理性，並強化與本次募投項目研發支出、研發內容、研發風險等相關的信息披露。

中介機構責任壓實：明確保薦人及申報會計師應重點關注並覈查的“輕資產、高研發投入”企業認定相關事項，並要求出具專項覈查意見。

募集資金監管加強：要求公司在年度報告及前募鑑證報告中披露募集資金使用及研發項目推進的情況。加強對補充流動資金和償還債務超過30%比例部分的募集資金用途變更的監管。