GGII：上半年中國儲能行業投資擴產積極 計劃總投資額合計超550億元

2025年上半年中國儲能市場投資擴產活躍，計劃總投資額超550億元

根據高工產業研究院(GGII)的不完全統計，2025年上半年中國儲能系統集成環節新簽約、開工、投產項目共27個，計劃總投資額合計超過550億元人民幣。全球儲能產業正進入新的週期，儲能行業正式進入市場化競爭階段，從規模擴張轉向價值深耕。

GGII預計，2025年全球儲能系統出貨增速將超過40%，預計达到260GWh，儲能鋰電池出貨增速將超過50%，預計超过500GWh。技術方面，鋰電儲能仍占主導地位，規劃產能近300GWh。受益於長時儲能政策支持，上半年新增液流儲能項目5個，規劃總產能約10GWh，主要集中在新疆、河南等地。

區域分佈與投資主體

區域方面，長三角（江蘇、浙江）佔比近三分之一，依託風光配儲、工商儲需求，以及出口便利性，儲能產業正加快集聚。雲南省依託綠電資源（水電、光伏）及電價優勢，吸引海博思創、沃太能源等企業佈局。

投資主體方面，2025年上半年中國儲能市場呈現多元化競爭格局：

1. 央國企（如中能建、中車儲能）依託資源整合能力大規模擴張產能；
2. 儲能系統集成商（如海博思創、沃太能源）依託技術積累佔據細分市場，進一步擴充產能；
3. 電池企業（寧德時代、蘭鈞新能源等）加速向下遊延伸，通過自建系統集成產線實現“電芯+系統”垂直整合；
4. 新進入或跨界企業達10家，包括新成立的液流儲能企業、通信設備企業跨界（如中貝通信）等。

投資擴產趨勢

GGII認爲，未來儲能系統集成投資擴產將呈現以下趨勢：

1. 主要圍繞新技術擴產，500Ah+大容量電芯下的6MWh+產品、液流電池爲代表的長時儲能技術領域將成爲企業投資熱點。
2. 電芯企業切入集成製造，通過子公司、參股或者直接切入集成環節等方式，實現從電芯-PACK-簇-直流側-系統的產品佈局。
3. 國內東西部建廠邏輯分化，西部區域更多受資源、市場、政策影響，土地與綠電成本低，且有大量儲能項目建設需求，產能通常服務於本地某個大型項目，東部區域已形成產業集羣，資源整合能力較強，且利於出口輻射全球。
4. 海外在地產能佈局加速，新興市場（如中東、東南亞、印度、墨西哥）因電力短缺和產業轉移帶來增長機會，政策上正效仿中國“強配”模式推動儲能發展，而部分國家有本土化需求，帶動企業在當地投資建廠，規避貿易壁壘，實現生產製造本土化。

當前我國儲能產業依然面臨着激烈競爭，企業繼續擴張產能，GGII認爲主要是需求側拉動和供給側升級兩方面的原因。國內新能源裝機激增，國家能源局數據顯示，2025年1-5月，我國光伏累計新增併網規模近2億千瓦，同比增長57%，帶動配儲規模增長；海外方面，美國、中東等地剛需驅動市場增長。大容量電芯（如625Ah、648Ah、684Ah、688Ah）量產推動儲能系統向大型化、集成化發展，要求儲能系統集成設備向大型化迭代，帶動新產線建設需求增長。

資料來源：高工產業研究院(GGII)，2025年7月